中國新能源汽車混動雙電機控制器主要玩家：弗迪動力、匯川聯合動力、臻驅科技、華為數字能源、博格華納、陽光電動力、日立安斯泰莫、電裝、三菱電機、英威騰等。

一、行業(yè)規(guī)模及裝機量分析

1. 行業(yè)規(guī)模

雙電機控制器作為驅動系統(tǒng)能量轉換的關鍵零部件，是新能源混合動力汽車的“心臟”。近年來，隨著混動車型的認可度與銷量不斷提升，2023年中國雙電控市場總值超過150億元，同比增長87%。其中，配套于插電式混合動力汽車的市場總值超過112億元，同比增長131%。

2. 裝機總量

根據中國汽車工業(yè)協會的發(fā)布，2023年我國新能源汽車產銷分別完成958.7萬輛和949.5萬輛，同比分別增長36%和38%。其中，插電式混合動力銷量達到280.4萬輛，同比增長85%，混合動力汽車增長強勁。根據乘用車終端銷量數據統(tǒng)計，2023年搭載于混合動力汽車的雙電控裝機總量達270.2萬臺，同比增長51%。

二、中國混動雙電控行業(yè)產業(yè)鏈格局

1. 產業(yè)鏈結構

雙電控產業(yè)鏈上游的原材料，主要為電子元器件（包括IGBT芯片、二極管、驅動芯片、MCU芯片等）、PCBA、電容、殼體、電流傳感器、接插件等。中游為電控產品的研發(fā)和生產，包括功率模塊、電機控制器、DHT總成等。下游為混合動力整車，根據不同技術路線，可分為非插電強混HEV、插電式混動PHEV、增程式混合動力EREV等類型。

圖表1：中國雙電控行業(yè)產業(yè)鏈結構

上游原材料中，包含IGBT、二極管等芯片封裝于IGBT模塊，占到整個電控系統(tǒng)成本的40%-50%。中國IGBT行業(yè)起步較晚，初期功率模塊市場由德國英飛凌等國際供應商主導，電控廠商的議價能力低。隨著國內供應商的崛起，以比亞迪半導體、芯聯集成等為代表的本土IGBT廠商加速了芯片國產化的進程，降低了電機控制器的采購成本。

中游電控研發(fā)生產環(huán)節(jié)，垂直整合縱向一體化程度不斷加深，以臻驅科技為代表的廠商同時掌握了功率模塊和電控整機，使得電控設計更加貼近主機廠的整車需求，中游環(huán)節(jié)和上下游之間的聯系更加緊密。下游應用方面，因混動車型有效解決了純電動的里程焦慮，憑借較燃油車更好的燃油經濟性等優(yōu)勢，消費者認可度與接受度不斷提升，促進下游業(yè)務蓬勃發(fā)展。

2. 產業(yè)鏈生態(tài)圖譜

雙電控行業(yè)上游原材料供應商代表企業(yè)有英飛凌、NXP、納芯微、旗芯微、法拉電子、鷹峰電子、深南電路等 ; 雙電控中游生產代表企業(yè)有臻驅科技、匯川聯合動力、博格華納、英威騰等 ; 雙電控下游混合動力整車主機廠眾多，代表性企業(yè)包括比亞迪、吉利、上汽通用五菱、奇瑞、長安、長城、賽力斯問界、理想汽車等。

圖表2：中國雙電控行業(yè)產業(yè)鏈生態(tài)圖譜

3. 產業(yè)鏈區(qū)域分布圖譜

從區(qū)域分布看，上游零件供應商主要分布于廣東、福建、江蘇、浙江等省市; 電控企業(yè)主要分布于上海、廣東、江蘇、浙江、廣西等省市; 下游整車企業(yè)則廣泛分布在華東、華南的沿海地區(qū)與華中地區(qū)。

圖表3：中國雙電控行業(yè)產業(yè)鏈區(qū)域分布熱力圖

4. 中國雙電控行業(yè)競爭狀態(tài)總結

中國雙電控行業(yè)內的企業(yè)數量較多，集中度較高，行業(yè)競爭激烈。電控行業(yè)上游原材料中關鍵的IGBT芯片等供給逐步本土化，電控行業(yè)下游的整車廠部分自研電控，降低了外購比例，擠壓第三方廠商的市場份額。中游電控供應商不斷更新迭代技術和產品，以適應更高的電壓平臺以及更大的電機功率。

下游主機廠則圍繞驅動系統(tǒng)高效率、小型化以及成本降低的競爭主軸，迫使電控供應商不斷縮小產品體積，提升功率密度等性能參數指標。

三、雙電控集成度與性能水平

1. 電控功率密度目標

作為核心參數指標，功率密度代表了電控集成度與性能水平。2020年10月，由工信部指導，中國汽車工程學會牽頭組織編制的《節(jié)能與新能源汽車技術路線圖2.0》發(fā)布，提出了乘用車電機控制器功率密度在2025年達到40kW/L，2030年達到50kW/L，2035年達到70kW/L的總體目標。這個目標對于更高功率的純電動單電控來說較易實現，但對于混合動力雙電控則充滿挑戰(zhàn)。

2. 雙電控功率密度分布

從體積功率密度分布來看，當前雙電控大致可分為30kW/L以下低功率密度，30~40kW/L中功率密度和40kW/L以上高功率密度三類。國內市場超過80%的雙電控體積功率密度不足30kW/L，屬于低功率密度范疇。

從裝機量分布來看，2023年低功率密度雙電控裝機量241.2萬臺，同比增長44%；中功率密度雙電控裝機量26.2萬臺，同比增長134%；高功率密度雙電控裝機量3.9萬臺，同比增長273%。中高功率密度電控的裝機量增長迅速，考慮到未來更高功率密度塑封模塊的應用，增程式大功率驅動需求等發(fā)展趨勢，將促使高功率密度的雙電控在未來5年加速滲透。

三、中高功率密度雙電控市場分析

1. 中高功率密度雙電控行業(yè)競爭梯隊

從中高功率密度雙電控行業(yè)競爭梯隊看，弗迪動力、匯川聯合動力深耕雙電控技術多年，且得益于母公司比亞迪、匯川技術的大力扶持，處于頭部梯隊。臻驅科技自研電控核心部件功率模塊，依靠深厚的電力電子技術積累，垂直整合了功率模塊、電控整機；華為數字能源融合了數字技術和電力電子技術；美國汽車零部件巨頭博格華納于2020年全資收購德爾?？萍?，獲得了后者的雙電控技術，三家公司處于榜首梯隊。主要給日系整車配套的電裝、日立、三菱三家零部件企業(yè)，以及國內的陽光電動力、英威騰等雙電控企業(yè)，則處于第二梯隊。

2. 中高功率密度雙電控行業(yè)市場份額

2023年中國中高功率密度雙電控裝機量中，弗迪動力裝機量達到13.6萬臺，占全國總量的47%，位列行業(yè)榜首。匯川聯合動力裝機量達到4.4萬臺，占比15%；臻驅科技裝機量達到3.1萬臺，占比11%，進入行業(yè)前三。華為數字能源、博格華納、陽光電動力、日立等企業(yè)的裝機量不足10%，位列第4至7位。其中，日立和陽光電動力為2023年新增中高功率密度雙電控廠商，體現了產品的技術迭代。排名變動方面，2023年弗迪動力和臻驅科技仍然維持行業(yè)前三，2022年排名第二的博格華納被匯川聯合動力取代，中國本土雙電控廠商的競爭力進一步提升。

3. 中高功率密度雙電控行業(yè)市場集中度

隨著中高功率密度雙電控市場容量快速增長，各家雙電控廠商產品技術指標不斷提升，行業(yè)集中度有所下降。2023年，中國中高功率雙電控行業(yè)前2家、3家、5家和前7家企業(yè)裝機量占全國裝機總量的比例分別較2022年下降16%、15%、12%和0%。

4. 中高功率密度雙電控行業(yè)企業(yè)布局

2022 年以來，雙電控企業(yè)在不斷提升產品技術性能同時，加速了產能擴建和下游客戶開拓，以抓住混動市場的發(fā)展紅利。中國中高功率密度雙電控行業(yè)企業(yè)布局匯總如下：

四、雙電控市場趨勢與技術發(fā)展

根據乘聯會數據，2024 年1~2月新能源乘用車累計銷量113.6萬輛，同比增長27.8%，全年預測銷量超過1100萬輛。其中，插電式混合動力1~2月累計銷量45.7萬輛，同比增長73.1%，全年預測銷量達450萬輛，占比新能源汽車總量的40%以上。這將帶動雙電控裝機量在2024年實現大幅增長，市場總值突破230億元。四、雙電控市場趨勢與技術發(fā)展

技術創(chuàng)新方面，功率模塊作為電機控制器中最核心的部件，其發(fā)展主導了電機控制器的技術路線。隨著功率電子器件向高密度，大功率，小型化發(fā)展，采用DSC、塑封、SiC等技術，更高集成化的雙電控發(fā)展趨勢逐漸形成。

雙面水冷（DSC）：雙面水冷模塊相較于單面水冷結構，散熱能力增強，功率密度可提升80%，同等條件下，輸出功率可增加30%以上。

塑封技術：塑封方案將傳統(tǒng)灌膠模塊所用的鋁線換成銅線或銅排，可以提高可靠性和載流能力，達到降低雜散電感，抑制震蕩的效果。在工作溫度、性價比等方面，更具優(yōu)勢。

SiC芯片：與硅基器件相比，碳化硅器件具有開關頻率高、損耗低、耐高壓等優(yōu)點，搭載SiC的電控較IGBT可提升效率達5%，適用于大功率驅動及增程式混動系統(tǒng)。

集成化：通過PDU、DCDC等電源器件，PTC、AC等熱管理部件與電機控制器的集成，可提高電驅動總成的系統(tǒng)功率密度，降低整車能耗，使得整車布置更加靈活。