蘇美達(dá)（600710）2023年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

　　一、報(bào)告期內(nèi)公司所屬行業(yè)及主營業(yè)務(wù)情況說明

　　報(bào)告期內(nèi)，公司的主要業(yè)務(wù)與經(jīng)營模式未發(fā)生重大變化。

　　（一）主要業(yè)務(wù)

　　公司主營業(yè)務(wù)包括產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈兩大類。產(chǎn)業(yè)鏈主要產(chǎn)品或服務(wù)包括：清潔能源（含光伏產(chǎn)品、工程、運(yùn)維）、生態(tài)環(huán)保（含污水處理、垃圾處理、土壤修復(fù)、餐廚垃圾處理、可降解塑料工業(yè)工程等）、戶外動(dòng)力設(shè)備、柴油發(fā)電機(jī)組、船舶制造與航運(yùn)、紡織服裝（服裝、家紡、品牌校服）等。供應(yīng)鏈即供應(yīng)鏈集成服務(wù)，指大宗商品運(yùn)營與機(jī)電設(shè)備貿(mào)易。

　?。ǘ┙?jīng)營模式

　　1.產(chǎn)業(yè)鏈

　?。?）大環(huán)保

　　清潔能源：公司清潔能源業(yè)務(wù)主要包括“輝倫”品牌光伏組件生產(chǎn)與貿(mào)易、清潔能源工程項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)、電站運(yùn)維服務(wù)和綜合能源管理。其中綜合能源管理業(yè)務(wù)提供“風(fēng)光柴儲充，綠電綠證、節(jié)能減排一體化的綜合能源解決方案”，包括分布式光伏及風(fēng)電、電站資產(chǎn)運(yùn)維、儲能、柴油發(fā)電、充電樁、碳資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)。

　　生態(tài)環(huán)保：公司在生態(tài)環(huán)保業(yè)務(wù)領(lǐng)域擁有多項(xiàng)工程總承包資質(zhì)，為客戶提供項(xiàng)目咨詢、資金融通、工程設(shè)計(jì)、設(shè)備成套供應(yīng)、施工建設(shè)、運(yùn)營管理等全程或部分服務(wù)，已在海內(nèi)外三十多個(gè)國家和地區(qū)成功建設(shè)了數(shù)百座質(zhì)量一流、安全可靠、技術(shù)先進(jìn)、環(huán)境友好的工程項(xiàng)目，涉及領(lǐng)域包括水處理、污水處理、工業(yè)廢水處理、生活垃圾處理、固廢處置及土壤修復(fù)、可降解塑料工業(yè)工程等。

　?。?）先進(jìn)制造

　　戶外動(dòng)力設(shè)備（OPE）：園林機(jī)械與清洗機(jī)械：主要從事草坪機(jī)、松土機(jī)、高壓清洗機(jī)、草坪服務(wù)機(jī)器人等園林戶外機(jī)械、清洗機(jī)械的研發(fā)、制造與銷售。旗下南京蘇美達(dá)動(dòng)力產(chǎn)品有限公司、南京蘇美達(dá)智能技術(shù)有限公司均為國家級高新技術(shù)企業(yè)。汽油發(fā)電機(jī)組：業(yè)務(wù)涵蓋汽油發(fā)電機(jī)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，自有品牌“FIRMAN”“YARDFORCE”入選100個(gè)國有企業(yè)品牌建設(shè)典型案例，小型汽油發(fā)電機(jī)產(chǎn)品連續(xù)15年占據(jù)同行業(yè)出口自主品牌高位。

　　柴油發(fā)電機(jī)組：依托在國內(nèi)國際的專業(yè)項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，深耕全球通信運(yùn)營商、數(shù)據(jù)中心、先進(jìn)制造、油田礦山、電力電廠、公共服務(wù)及設(shè)施等市場領(lǐng)域，提供安全可靠的柴油發(fā)電機(jī)組產(chǎn)品。目前，該業(yè)務(wù)足跡遍布40多個(gè)國家，為中國移動(dòng)（600941）、微軟、京東數(shù)據(jù)中心等提供發(fā)電機(jī)組及相應(yīng)服務(wù)。依托在發(fā)電機(jī)組行業(yè)近20年的全球產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈優(yōu)勢，持續(xù)強(qiáng)化科技創(chuàng)新和全流程服務(wù)能力，致力于為全球用戶提供更專業(yè)、更可靠、更環(huán)保的柴油電力解決方案。

　　船舶制造與航運(yùn)：船舶業(yè)務(wù)聚焦中型船舶，以設(shè)計(jì)為引領(lǐng)、建造為基礎(chǔ)、航運(yùn)為支撐，走綠色發(fā)展和差異化競爭道路，強(qiáng)化“船舶制造+航運(yùn)”協(xié)同發(fā)展模式。其中船舶制造板塊以新大洋造船有限公司（以下簡稱“新大洋造船”）為中心，定位于中型船舶的研發(fā)建造；航運(yùn)板塊立足打造一支綠色、高效的干散貨船隊(duì)，聚焦船舶管理和運(yùn)營，致力于為國內(nèi)外客戶提供高水準(zhǔn)的海上運(yùn)輸服務(wù)。船舶制造和航運(yùn)業(yè)務(wù)上下游聯(lián)動(dòng)，實(shí)現(xiàn)前端市場需求與后端船型研發(fā)的互通，同時(shí)兩者在船舶市場的波動(dòng)起伏中，協(xié)同發(fā)展，共同抵擋行業(yè)周期性波動(dòng)，保證船舶業(yè)務(wù)的有序、穩(wěn)定。

　?。?）大消費(fèi)

　　服裝業(yè)務(wù)：集設(shè)計(jì)研發(fā)、實(shí)業(yè)制造、商貿(mào)服務(wù)為一體，持續(xù)打造強(qiáng)大供應(yīng)鏈整合能力和產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)營能力，海內(nèi)外擁有12家全資及控股實(shí)業(yè)工廠，并擁有近600人的服裝研發(fā)設(shè)計(jì)打樣人才隊(duì)伍，與全球主要經(jīng)濟(jì)體的眾多中高端知名品牌客戶建立了穩(wěn)固的戰(zhàn)略合作關(guān)系，致力于成為數(shù)字化驅(qū)動(dòng)、行業(yè)領(lǐng)跑的紡織服裝產(chǎn)業(yè)公司。

　　家用紡織品：擁有產(chǎn)能合理的國內(nèi)工廠、渠道成熟的海外公司，已形成集設(shè)計(jì)研發(fā)、實(shí)業(yè)制造、商貿(mào)服務(wù)、自主品牌建設(shè)為一體的全產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)營模式，毯子、被子、床單件套、寵物用品等核心產(chǎn)品出口額均居細(xì)分行業(yè)領(lǐng)先地位，擁有自主品牌包括BERKSHIRE、繹生活、京貝等，順應(yīng)綠色發(fā)展趨勢，致力于成為具備差異化競爭優(yōu)勢的紡織產(chǎn)業(yè)綜合服務(wù)商。

　　品牌校服：以伊頓紀(jì)德品牌運(yùn)營為核心，研發(fā)設(shè)計(jì)、質(zhì)量控制為支撐，為學(xué)校提供校園服飾系統(tǒng)解決方案，致力于承接中國校服悠久的歷史與傳統(tǒng)，整合全球校服行業(yè)的優(yōu)質(zhì)資源，引領(lǐng)中國校園服飾變革，推動(dòng)共同教育價(jià)值重建。通過打造線上校園解決方案服務(wù)平臺“伊學(xué)團(tuán)”、國內(nèi)校服行業(yè)首個(gè)智能化倉儲物流綜合體，為家長提供數(shù)字化、便捷化的校服增訂以及日常服裝、校園日常生活產(chǎn)品的購買服務(wù)，構(gòu)建家-校-社協(xié)同教育生態(tài)圈，傳遞優(yōu)質(zhì)教育內(nèi)容。

　　2.供應(yīng)鏈運(yùn)營

　　供應(yīng)鏈運(yùn)營板塊包括大宗商品運(yùn)營和機(jī)電設(shè)備貿(mào)易業(yè)務(wù)。

　　大宗商品運(yùn)營：公司經(jīng)營的大宗商品包括金屬產(chǎn)品、礦產(chǎn)、煤炭、木材等，上游與主要生產(chǎn)商建立長期采購合約，形成遍布全球的資源網(wǎng)絡(luò)，下游圍繞核心優(yōu)質(zhì)客戶提供在原材料組織、物流規(guī)劃和金融服務(wù)等配供配送服務(wù)。業(yè)務(wù)模式主要分為自營和代理兩種模式，以自營模式為主。自營模式可分為統(tǒng)購分銷和自營配送，其中統(tǒng)購分銷業(yè)務(wù)占比相對較高。在統(tǒng)購分銷模式下，公司通過收集下游客戶的訂單，整合不同客戶所需產(chǎn)品的規(guī)模及規(guī)格，集中向上游供應(yīng)商批量采購后向下游客戶分銷。采購前，通過預(yù)收下游客戶定金的方式保證采購的產(chǎn)品及時(shí)實(shí)現(xiàn)銷售，同時(shí)通過訂單收集鎖定了下游銷貨渠道，有效降低了因商品囤積帶來的存儲成本及存貨積壓風(fēng)險(xiǎn)。在自營配送模式下，公司根據(jù)對市場行情的判斷，在產(chǎn)品價(jià)格處于階段性低位時(shí)采購，待價(jià)格回升后再行出售，以賺取購銷差價(jià)。公司積極開展“供應(yīng)鏈+”數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升運(yùn)營效率，有效防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

　　機(jī)電設(shè)備貿(mào)易：公司機(jī)電設(shè)備貿(mào)易業(yè)務(wù)主要采用代理模式，為客戶提供“資源供應(yīng)、商務(wù)咨詢、金融支持、物流服務(wù)”四位一體服務(wù)。主要經(jīng)營品種包括紡織機(jī)械設(shè)備、電子儀器設(shè)備、機(jī)床加工設(shè)備、輕工造紙?jiān)O(shè)備等。公司根據(jù)與下游客戶鎖定的采購意向，采取“一對一”的方式將下游客戶與上游供應(yīng)商進(jìn)行匹配，在收取客戶足額的保證金后，代理客戶向上游供應(yīng)商采購，并根據(jù)商品價(jià)格的波動(dòng)及時(shí)調(diào)整收取的保證金，以對沖價(jià)格波動(dòng)帶來的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。公司大力推動(dòng)機(jī)電設(shè)備貿(mào)易業(yè)務(wù)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，打造“蘇美達(dá)達(dá)天下”平臺，運(yùn)用信息化技術(shù)和數(shù)字化平臺，提供裝備展示廳、融資租賃展示廳、物流平臺、在線簽約與購標(biāo)等功能，為先進(jìn)設(shè)備制造商、采購商、物流合作方和金融服務(wù)機(jī)構(gòu)搭建了渠道互通、資源共享的生態(tài)系統(tǒng)，以設(shè)備采購為核心，實(shí)現(xiàn)資源與信息的交互、上下游之間的產(chǎn)業(yè)協(xié)同，為上下游參與方提供設(shè)備供應(yīng)、金融服務(wù)、貿(mào)易代理、物流支持、政策咨詢、招投標(biāo)服務(wù)等全流程、一攬子商業(yè)解決方案。

　?。ㄈ┬袠I(yè)情況說明

　　1.產(chǎn)業(yè)鏈

　　公司產(chǎn)業(yè)鏈板塊涉及的細(xì)分行業(yè)包括清潔能源、生態(tài)環(huán)保、戶外動(dòng)力工具、柴油發(fā)電機(jī)組、船舶制造與航運(yùn)、紡織服裝等，其所在行業(yè)情況說明如下：

　?。?）大環(huán)保

　　公司的“大環(huán)?！睒I(yè)務(wù)包括以光伏為主的清潔能源和生態(tài)環(huán)保。

　　清潔能源（光伏）：近年來，在全球低碳目標(biāo)和俄烏沖突引發(fā)能源危機(jī)等因素的共同作用下，全球主要國家和地區(qū)紛紛加速能源轉(zhuǎn)型進(jìn)程，光伏行業(yè)實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長。2023年上半年，上游硅料產(chǎn)能的持續(xù)釋放，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格下行，光伏行業(yè)持續(xù)保持高景氣度發(fā)展態(tài)勢。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年1-6月，光伏新增裝機(jī)7,842萬千瓦，同比增長154%，占全國上半年新增電源總裝機(jī)的56%。截至6月底，我國光伏累計(jì)裝機(jī)約4.7億千瓦，已成為僅次于煤電的中國裝機(jī)規(guī)模的第二大電源。2023年上半年，多晶硅產(chǎn)量超過60萬噸，同比增長超過65%；硅片產(chǎn)量超過250GW，同比增長超過63%；電池片產(chǎn)量超過220GW，同比增長超過62%；組件產(chǎn)量超過200GW，同比增長超過60%。中國光伏產(chǎn)品（硅片、電池片、組件）出口總額初步測算超過290億美元，同比增長約13%。

　　生態(tài)環(huán)保：“十四五”以來，國家深入推進(jìn)美麗中國建設(shè)和綠色發(fā)展戰(zhàn)略，從政策、資金、生產(chǎn)要素等方面給予環(huán)保產(chǎn)業(yè)大力支持。2022年以來，國家堅(jiān)定推進(jìn)新發(fā)布了一系列生態(tài)保護(hù)與環(huán)境治理的規(guī)劃、行動(dòng)方案和監(jiān)管政策，涉及城市黑臭水體整治、新污染物治理、土壤修復(fù)、農(nóng)業(yè)農(nóng)村污染治理、無廢城市、可降解塑料等生態(tài)環(huán)保各個(gè)領(lǐng)域，并全面啟動(dòng)第二輪生態(tài)環(huán)境保護(hù)督查，有效擴(kuò)大生態(tài)環(huán)保市場需求。

　?。?）先進(jìn)制造

　?、賾敉鈩?dòng)力工具（OPE）：主要包括草坪服務(wù)機(jī)器人及割草機(jī)、松土機(jī)、電動(dòng)鋸、修枝剪等使用小型電機(jī)或者發(fā)動(dòng)機(jī)的設(shè)備及汽油發(fā)電機(jī)。

　　園林機(jī)械與清洗機(jī)械：園林設(shè)備根據(jù)產(chǎn)品類型，可以分為手持式、手推式和騎乘式三種。OPE產(chǎn)品主要消費(fèi)終端市場在北美和歐洲，占整體市場的85%以上。根據(jù)Statista數(shù)據(jù)，2022年全球OPE市場規(guī)模約335.6億美元，2018-2022年復(fù)合增長率為5.6%。分產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，隨著鋰電類產(chǎn)品性價(jià)比和綠色消費(fèi)意識的提升，近五年來“油換電”趨勢加快，據(jù)OPEI（美國戶外動(dòng)力設(shè)備協(xié)會）的統(tǒng)計(jì)，北美地區(qū)鋰電類產(chǎn)品市場份額已經(jīng)自2010年的13%增長至2022年的36%。

　　汽油發(fā)電機(jī)組：體積較小，多作為家庭、小型餐館等場景的備用電源使用，在電力基礎(chǔ)設(shè)施不完善的國家和地區(qū)也有較為穩(wěn)定的需求。我國是世界上最主要的小型汽油發(fā)電機(jī)生產(chǎn)國，大約80%的產(chǎn)能用于出口，目標(biāo)市場主要是歐美發(fā)達(dá)國家以及電力基礎(chǔ)設(shè)施有待完善的東南亞國家、非洲、大洋洲和中東地區(qū)。

　?、诓裼桶l(fā)電機(jī)組：以柴油機(jī)為原動(dòng)機(jī)，拖動(dòng)同步發(fā)電機(jī)發(fā)電的一種電源設(shè)備，具有起動(dòng)迅速、操作維修方便、投資少、對環(huán)境的適應(yīng)性能較強(qiáng)的特點(diǎn)。作為工程配套及備用電源，柴油發(fā)電機(jī)組應(yīng)用場景廣泛，可用于通訊運(yùn)營商、數(shù)據(jù)中心、銀行、醫(yī)療健康、制造工廠、養(yǎng)殖基地、油田礦山、開采及項(xiàng)目施工現(xiàn)場等。在國內(nèi)，國家“新基建”“東數(shù)西算”工程的實(shí)施，為發(fā)電機(jī)組市場提供新的發(fā)展機(jī)遇，帶動(dòng)較大幅度增長。

　?、鄞爸圃炫c航運(yùn)

　　造船：根據(jù)中國船舶工業(yè)協(xié)會的監(jiān)測，2023年1至6月，全國造船完工量2,113萬載重噸，同比增長14.2%。新接訂單量3,767萬載重噸，同比增長67.7%。截至6月底，手持訂單量12,377萬載重噸，同比增長20.5%，出口船舶占總量的92.8%，我國造船完工量、新接訂單量和手持訂單量均位居世界第一。2023年一季度中國造船產(chǎn)能利用監(jiān)測指數(shù)（CCI）為772點(diǎn)，同比增長9.2%，環(huán)比增長1%，整體處于正常區(qū)間。2023年1-6月中國新造船價(jià)格指數(shù)（CNPI，反映中國出口新造船舶價(jià)格和市場行情的專業(yè)情報(bào)系統(tǒng)）月均值為1,031.7，較去年基本持平，仍處于歷史高位，疊加船板價(jià)格今年以來進(jìn)一步下行，推動(dòng)造船企業(yè)效益增長。

　　航運(yùn)：航運(yùn)業(yè)是國際貿(mào)易的橋梁和紐帶，與全球經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)，是國際經(jīng)貿(mào)走向的“晴雨表”。2023年世界經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，國際形勢復(fù)雜，海運(yùn)市場不確定性增加，全球干散貨海運(yùn)量低速增長，原油與成品油、天然氣等需求回暖。運(yùn)價(jià)方面，2023年上半年航運(yùn)市場運(yùn)價(jià)持續(xù)低位震蕩，1至6月波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)（BDI）均值為1,130點(diǎn)，同比下跌50.4%。

　　（3）大消費(fèi)

　　紡織服裝：紡織業(yè)是我國傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)、重要民生產(chǎn)業(yè)和創(chuàng)造國際化新優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)，在國民經(jīng)濟(jì)中保持重要穩(wěn)定地位。

　　隨著中國經(jīng)濟(jì)的增長、產(chǎn)業(yè)升級，生產(chǎn)要素成本高企及環(huán)保趨嚴(yán)，我國紡織服裝、服飾業(yè)的國際比較優(yōu)勢逐步弱化；自2012年后東南亞成本優(yōu)勢及關(guān)稅優(yōu)勢顯現(xiàn)，中低端產(chǎn)業(yè)鏈不斷向低人力成本的國家和地區(qū)遷徙，國內(nèi)紡織服裝行業(yè)開始向海外轉(zhuǎn)移和布局產(chǎn)能。但國內(nèi)中高端品牌服裝的產(chǎn)業(yè)鏈配套成熟，生產(chǎn)技能及生產(chǎn)效率較高，仍具備較強(qiáng)的國際競爭力。且隨著居民生活水平的提高，以及對品質(zhì)生活、健康生活的追求，也推動(dòng)著中高端品牌服飾消費(fèi)需求的增長。

　　根據(jù)中國海關(guān)發(fā)布數(shù)據(jù)，2023年1至6月，紡織服裝累計(jì)出口1,426.8億美元，同比下降8.3%；但與2019年相比，服裝出口仍處歷史較高水平，比2019年上半年出口增長21.2%。其中服裝（含衣著附件）累計(jì)出口768億美元，同比下降4.1%。服裝出口同比降幅擴(kuò)大背后主要由同期的高基數(shù)、前期積壓訂單效應(yīng)結(jié)束、海外需求仍在放緩、全球供應(yīng)鏈格局調(diào)整加速等因素影響。2023年1-6月，我國家用紡織品累計(jì)出口158.6億美元，同比增長1.8%。出口增長主要依靠新興市場以及跨境電商、邊境貿(mào)易等新興貿(mào)易方式拉動(dòng)，傳統(tǒng)市場及貿(mào)易方式表現(xiàn)仍較低迷。

　　目前，綠色貿(mào)易壁壘逐步加高、國內(nèi)綠色的規(guī)則日漸收緊，同時(shí)綠色消費(fèi)理念深入人心，促使紡織行業(yè)向著綠色轉(zhuǎn)型升級大步邁進(jìn)。“科技、時(shí)尚、綠色”成為紡織產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新定位，全球紡織產(chǎn)品從設(shè)計(jì)、研發(fā)到生產(chǎn)、流通等各環(huán)節(jié)，都在朝著綠色低碳的方向轉(zhuǎn)變。

　　品牌校服：校服是服裝行業(yè)的一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。全國各地的中小學(xué)在校生規(guī)模直接決定著校服的市場容量。根據(jù)國家教育部數(shù)據(jù)，2022年我國中小學(xué)在校生人數(shù)約為1.99億人，比上年度增加約0.02億人。近幾年，國內(nèi)校服市場中的新格局逐漸興起，品質(zhì)校服越來越受到學(xué)校和家長的歡迎。根據(jù)2022年1月中國校服產(chǎn)業(yè)研究中心發(fā)布的《中國校服采購現(xiàn)狀調(diào)查》，中國的校服市場存在市場集中度過低、質(zhì)量參差不齊、采購流程不透明、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)不健全等問題，但是市場規(guī)模預(yù)計(jì)超千億，且快速增長，呈現(xiàn)市場化、品牌化趨勢。

　　2.供應(yīng)鏈

　　近年來，國家從政策層面進(jìn)一步提高了對供應(yīng)鏈行業(yè)的重視程度。2022年4月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場的意見》，明確提出要增強(qiáng)我國在全球供應(yīng)鏈中的影響力。2022年11月，黨的二十大報(bào)告中強(qiáng)調(diào)“著力提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平”“推動(dòng)貨物貿(mào)易優(yōu)化升級，創(chuàng)新服務(wù)貿(mào)易發(fā)展機(jī)制，發(fā)展數(shù)字貿(mào)易，加快建設(shè)貿(mào)易強(qiáng)國?！?022年12月，中共中央、國務(wù)院印發(fā)《擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要》，圍繞供應(yīng)鏈提出供應(yīng)鏈協(xié)同、供應(yīng)鏈合作、供應(yīng)鏈安全、供應(yīng)鏈穩(wěn)定、制造業(yè)供應(yīng)鏈、供應(yīng)鏈金融、供應(yīng)鏈靈活性等七個(gè)方面內(nèi)容。2023年2月，國務(wù)院印發(fā)《質(zhì)量強(qiáng)國建設(shè)綱要》，其中四方面涉及物流與供應(yīng)鏈，包括大力發(fā)展綠色供應(yīng)鏈、統(tǒng)籌推進(jìn)供應(yīng)鏈金融發(fā)展等。2023年4月，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)外貿(mào)穩(wěn)規(guī)模優(yōu)結(jié)構(gòu)的意見》，提出強(qiáng)化貿(mào)易促進(jìn)拓展市場、穩(wěn)定和擴(kuò)大重點(diǎn)產(chǎn)品進(jìn)出口規(guī)模等五方面共18條意見，為供應(yīng)鏈行業(yè)進(jìn)出口促穩(wěn)提質(zhì)提供強(qiáng)大助力。

　　當(dāng)前，全球市場復(fù)雜動(dòng)蕩，各類風(fēng)險(xiǎn)交織疊加。在俄烏沖突、通脹高企、美元加息等多重因素沖擊下，疊加國內(nèi)房地產(chǎn)市場下行等多種因素，供應(yīng)鏈行業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)性行業(yè)，規(guī)模增長和經(jīng)營效益面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，市場競爭加劇、模式創(chuàng)新提速，部分弱勢中小企業(yè)被迫退出。但相對于發(fā)達(dá)國家，我國供應(yīng)鏈行業(yè)的集中度總體較低，頭部企業(yè)未來仍有較大的成長空間。

二、經(jīng)營情況的討論與分析

　?。ㄒ唬┛傮w情況

　　2023年上半年，全球經(jīng)濟(jì)仍面臨多重挑戰(zhàn)，世界格局深刻調(diào)整。面對復(fù)雜嚴(yán)峻的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境，公司保持戰(zhàn)略定力，堅(jiān)持“穩(wěn)中求進(jìn)、質(zhì)量為先、創(chuàng)新為要”的經(jīng)營方針，通過主動(dòng)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、市場結(jié)構(gòu)與客戶結(jié)構(gòu)，提高資源配置效率，努力提升自身核心競爭力。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入645.04億元，同比下降15.81%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤5.12億元，同比增長13.03%，公司利潤穩(wěn)中有進(jìn)，經(jīng)營質(zhì)量穩(wěn)步提升。

　　（二）經(jīng)營分析

　　1.業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整

　?。?）產(chǎn)業(yè)鏈

　　近年來，公司產(chǎn)業(yè)鏈板塊積極融入“雙循環(huán)”發(fā)展格局，堅(jiān)持市場導(dǎo)向和客戶導(dǎo)向，以創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)，積極推動(dòng)綠色發(fā)展、數(shù)字化轉(zhuǎn)型與自主品牌建設(shè)，在營收及利潤總額中的占比逐年提升，價(jià)值不斷凸顯，助力公司實(shí)現(xiàn)質(zhì)的有效提升和利潤的穩(wěn)健增長。公司產(chǎn)業(yè)鏈板塊中的清潔能源業(yè)務(wù)、柴油發(fā)電機(jī)業(yè)務(wù)、船舶制造業(yè)務(wù)穩(wěn)中有進(jìn)。報(bào)告期內(nèi)，產(chǎn)業(yè)鏈板塊主營業(yè)務(wù)收入近三年復(fù)合增長率為12.40%；利潤總額近三年復(fù)合增長率為39.10%。

　　（2）供應(yīng)鏈

　　2023年上半年，公司供應(yīng)鏈運(yùn)營板塊受到宏觀環(huán)境影響，面對需求不足和市場下行壓力，堅(jiān)持壓降庫存，加快商品周轉(zhuǎn)，提升運(yùn)營效率，根據(jù)市場需求調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，積極開展高附加值產(chǎn)品貿(mào)易，加強(qiáng)成品油等石化產(chǎn)品資源的渠道拓展，石化板塊累計(jì)運(yùn)營量超236萬噸，同比增長146%。

　　2.市場區(qū)域不斷優(yōu)化

　　多年來，公司深耕海外市場，國際市場開拓能力一直是公司的獨(dú)特優(yōu)勢。近年來，公司圍繞重點(diǎn)市場和主流客戶持續(xù)加大資源配置力度，在深耕歐美傳統(tǒng)優(yōu)勢市場的同時(shí)，不斷開拓并優(yōu)化海外市場區(qū)域布局，搶抓新興市場結(jié)構(gòu)性機(jī)遇。2023年上半年，公司在“一帶一路”沿線國家和地區(qū)，不斷加強(qiáng)大宗商品、國際工程建設(shè)、動(dòng)力機(jī)械、船舶、紡織服裝等產(chǎn)品和服務(wù)的布局，持續(xù)提升海外營銷及售后服務(wù)能力體系的建設(shè)。報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)進(jìn)出口總額57億美元，在“一帶一路”沿線國家和地區(qū)實(shí)現(xiàn)進(jìn)出口總額27億美元，占公司上半年進(jìn)出口總額的47%。其中，清潔能源業(yè)務(wù)積極在“一帶一路”沿線國家和地區(qū)拓展業(yè)務(wù)，報(bào)告期內(nèi)，在菲律賓市場簽約多座光伏工程項(xiàng)目，相繼中標(biāo)塔利姆、桑布拉諾風(fēng)電站等項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長。

　　除國際優(yōu)勢市場外，公司還深入挖掘國內(nèi)超大市場潛力，加速國內(nèi)市場開拓，其中大型柴油發(fā)電機(jī)業(yè)務(wù)緊跟國內(nèi)新基建、“東數(shù)西算”及高端裝備制造升級的產(chǎn)業(yè)趨勢，圍繞客戶和市場需求，持續(xù)深耕運(yùn)營商、數(shù)據(jù)中心、電力電廠、礦業(yè)礦產(chǎn)、高端裝備制造等行業(yè)，聚焦主流客戶，不斷強(qiáng)化品牌營銷和科技創(chuàng)新。報(bào)告期內(nèi)，大型柴油發(fā)電機(jī)業(yè)務(wù)國內(nèi)市場新簽訂單超7.5億元，同比增長約65%，實(shí)現(xiàn)跨越發(fā)展。

　　3.綠色發(fā)展加裝動(dòng)能

　　公司積極響應(yīng)“雙碳”目標(biāo)并搶抓全球清潔能源發(fā)展機(jī)遇，深耕清潔能源與生態(tài)環(huán)保業(yè)務(wù)，堅(jiān)持走綠色發(fā)展道路，大力發(fā)展大環(huán)保業(yè)務(wù)，著力打造一條“綠色化”協(xié)同發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈。報(bào)告期內(nèi)，大環(huán)保板塊實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入34.89億元，同比增長0.28%，實(shí)現(xiàn)利潤總額3.14億元，同比增長8%。

　　針對清潔能源業(yè)務(wù)，公司穩(wěn)步拓展產(chǎn)品、工程和服務(wù)三個(gè)核心業(yè)務(wù)，為客戶提供集光伏產(chǎn)品、EPC工程、電站運(yùn)維和雙碳運(yùn)營為一體的系統(tǒng)解決方案。輝倫品牌光伏組件業(yè)務(wù)充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈以及海外渠道資源優(yōu)勢，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，積極開發(fā)TOPCON和HJT新產(chǎn)品，輝倫品牌市場知名度和認(rèn)可度持續(xù)提升，不斷構(gòu)筑差異化競爭能力。光伏工程建設(shè)業(yè)務(wù)加快國內(nèi)外市場開拓力度，上半年成功簽約菲律賓拉瓦格130MW集中式光伏、青海大柴旦二期100MW集中式光伏、江蘇連云港100MW集中式光伏等項(xiàng)目，上半年光伏工程項(xiàng)目已并網(wǎng)、在建、待建總規(guī)模740MW，同比增長195%。綜合能源服務(wù)業(yè)務(wù)與國家電力投資集團(tuán)公司、中國華電集團(tuán)有限公司、中國華能集團(tuán)有限公司等電力央企開展運(yùn)維合作，上半年新簽約運(yùn)維項(xiàng)目156MW，累計(jì)運(yùn)維規(guī)模已達(dá)2.3GW。公司南京輝倫工廠獲得中國質(zhì)量認(rèn)證中心（CQC）頒發(fā)的中國首張100%綠色能源消費(fèi)認(rèn)證證書以及TV南德碳中和達(dá)成認(rèn)證，為早日實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)愿景展現(xiàn)央企責(zé)任與擔(dān)當(dāng)。

　　生態(tài)環(huán)保業(yè)務(wù)深耕國內(nèi)環(huán)保工程領(lǐng)域，堅(jiān)持“一體（水污染治理工程）兩翼（固廢處置和環(huán)境修復(fù)工程）”發(fā)展，報(bào)告期內(nèi)成功中標(biāo)15座工程項(xiàng)目，累計(jì)中標(biāo)金額超13億元，較去年同期增長35%。在水處理領(lǐng)域，公司發(fā)揮既有優(yōu)勢，中標(biāo)10座水處理工程項(xiàng)目；上半年在白龍港污水處理廠前期項(xiàng)目順利交付的基礎(chǔ)上，再次中標(biāo)其擴(kuò)建三期工程項(xiàng)目。在新材料領(lǐng)域，公司堅(jiān)持客戶導(dǎo)向，加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，成功簽約安徽華塑股份（600935）有限公司年產(chǎn)12萬噸生物可降解新材料PBAT（可轉(zhuǎn)產(chǎn)PBS）裝置、曙光綠華年產(chǎn)10萬噸BDO聯(lián)產(chǎn)12萬噸PBAT項(xiàng)目，繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先地位。

　　4.船舶制造加足馬力

　　在國內(nèi)外市場運(yùn)輸需求、技術(shù)創(chuàng)新迭代和環(huán)保要求趨于嚴(yán)格的背景下，老齡化船隊(duì)替換及新增造船需求明顯提升。公司船舶制造業(yè)務(wù)結(jié)合船東及自身航運(yùn)業(yè)務(wù)用船反饋，聚焦船型升級，優(yōu)化船體線型，大量采用節(jié)能降耗設(shè)計(jì)，將原核心船型“皇冠63”升級為“皇冠63PLUS”，滿足國際海事組織IMO船舶能效設(shè)計(jì)指數(shù)EEDI3要求和Tier3排放標(biāo)準(zhǔn)，持續(xù)放大品牌效應(yīng)，獲得市場認(rèn)可；同時(shí)，公司船舶制造業(yè)務(wù)聚焦生產(chǎn)環(huán)節(jié)，積極通過人員調(diào)整和生產(chǎn)組織優(yōu)化等舉措，優(yōu)化建造流程，均衡節(jié)拍生產(chǎn)，提升生產(chǎn)及全船貫通效率，進(jìn)一步釋放船塢產(chǎn)能。通過上述措施，船舶制造業(yè)務(wù)生產(chǎn)經(jīng)營和新接訂單實(shí)現(xiàn)長足發(fā)展。

　　2023年上半年，船舶制造業(yè)務(wù)交付船舶9艘，新簽船舶訂單16艘，其中皇冠63PLUS船型12艘，新簽船舶數(shù)量高于交付船舶數(shù)量。截至報(bào)告期末，公司在手船舶制造訂單57艘，其中皇冠63PLUS船型訂單達(dá)47艘，訂單排期至2026年。

三、風(fēng)險(xiǎn)因素

　　1.宏觀經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)

　　當(dāng)前，國際環(huán)境風(fēng)高浪急、逆風(fēng)逆流、動(dòng)蕩不安，美元、歐元持續(xù)加息疊加高通脹，世界經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)上升；國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱等三重壓力雖有所緩解，但當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動(dòng)力還不強(qiáng)，需求仍然不足，給公司主營業(yè)務(wù)經(jīng)營發(fā)展帶來多重不確定性。

　　對此，公司將堅(jiān)定秉持客戶至上、誠信為本、創(chuàng)新超越、行穩(wěn)致遠(yuǎn)的核心價(jià)值觀，采取雙循環(huán)發(fā)展、科技創(chuàng)新、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、綠色低碳、品牌構(gòu)建等策略思路，努力把握不確定性的確定性發(fā)展趨勢，主動(dòng)調(diào)整市場結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，減緩宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的沖擊。