工業(yè)的電機(jī)包括一般電動(dòng)機(jī)和微特電機(jī)，是工業(yè)領(lǐng)域應(yīng)用中的常見(jiàn)設(shè)備。近年來(lái)，隨著我國(guó)積極部署政策推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，制造業(yè)向綠色、可持續(xù)發(fā)展的方向轉(zhuǎn)便，推動(dòng)高效節(jié)能電機(jī)的發(fā)展和產(chǎn)品替代。

　　因此我我國(guó)近年來(lái)工業(yè)電機(jī)行業(yè)需求旺盛，銷售收入不斷增加呈上升趨勢(shì)，2020年則是受疫情影響我國(guó)工業(yè)電機(jī)銷售收入為3291.4億元，同比2019年下降5.87%。國(guó)內(nèi)行業(yè)供給方面，我國(guó)工業(yè)電機(jī)供給量不斷回暖。

　　工業(yè)電機(jī)行業(yè)主要上市公司：目前國(guó)內(nèi)工業(yè)電機(jī)行業(yè)的上市公司主要有臥龍電驅(qū)(600580.SH)、江特電機(jī)(002176.SZ)、佳電股份(000922.SZ)

　　本文核心數(shù)據(jù)：工業(yè)電機(jī)銷售收入及增速、工業(yè)電機(jī)產(chǎn)量規(guī)模及增速

　　工業(yè)的電機(jī)定義范圍

　　電機(jī)是一種利用電和磁的相互作用實(shí)現(xiàn)能量轉(zhuǎn)換和傳遞的電磁機(jī)械裝置。廣義的電機(jī)包括電動(dòng)機(jī)、發(fā)電機(jī)和特種電機(jī)。本文則主要指的是狹義的工業(yè)的電機(jī)，包括一般電動(dòng)機(jī)和微特電機(jī)。

　　電動(dòng)機(jī)從電系統(tǒng)吸收電能，向機(jī)械系統(tǒng)輸出機(jī)械能，各種類型的電動(dòng)機(jī)廣泛應(yīng)用于國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門以及家用電器中，主要作為驅(qū)動(dòng)各種機(jī)械設(shè)備的動(dòng)力；發(fā)電機(jī)從機(jī)械系統(tǒng)吸收機(jī)械能，向電系統(tǒng)輸出電能，發(fā)電機(jī)和其他相關(guān)設(shè)備的技術(shù)進(jìn)步，使人們能夠利用熱能、水能、核能以及風(fēng)能、太陽(yáng)能、生物質(zhì)能等能源發(fā)電，向國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門和廣大城鄉(xiāng)居民提供必需的電能；

圖表1:電機(jī)行業(yè)定義

　　政策推動(dòng)綠色發(fā)展，帶動(dòng)需求增加

　　近年來(lái)，隨著我國(guó)積極推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，制造業(yè)向綠色、可持續(xù)發(fā)展的方向轉(zhuǎn)變。電機(jī)是工業(yè)領(lǐng)域應(yīng)用中的常見(jiàn)設(shè)備，更為先進(jìn)的工業(yè)電機(jī)設(shè)備可以在同等能耗的情況下，產(chǎn)生更多的動(dòng)能，效率更高且更加環(huán)保。因此為了積極落實(shí)產(chǎn)業(yè)的綠色發(fā)展和轉(zhuǎn)型，我國(guó)政府積極落實(shí)政策制度，推動(dòng)高效節(jié)能電機(jī)的發(fā)展和產(chǎn)品替代。

圖表2:近年工業(yè)電機(jī)行業(yè)相關(guān)政策法規(guī)

　　2010-2020年在政策的推動(dòng)和扶持下，我國(guó)工業(yè)電機(jī)制造行業(yè)的需求向高效綠色轉(zhuǎn)變，行業(yè)替代需求不斷增加，行業(yè)銷售收入呈現(xiàn)波動(dòng)上升的趨勢(shì)，2019年行業(yè)的銷售收入為3496.5億元，相較2018年同比增加了7.37%。

　　進(jìn)入2020年，受行業(yè)周期和疫情等因素的影響，工業(yè)電機(jī)市場(chǎng)整體出現(xiàn)下滑，2020年我國(guó)工業(yè)電機(jī)銷售收入為3291.4億元，同比2019年下降5.87%。

圖表3:2012-2020年我國(guó)工業(yè)電機(jī)銷售收入及增速(單位：億元，%)

　　行業(yè)供給有所回暖，國(guó)內(nèi)企業(yè)向第一梯隊(duì)進(jìn)發(fā)

　　2011 -2020年，我國(guó)工業(yè)電機(jī)產(chǎn)量呈現(xiàn)波動(dòng)的態(tài)。2018年，全國(guó)工業(yè)電機(jī)產(chǎn)量為26971.1萬(wàn)千瓦，同比下降5.14%，為近年來(lái)最低值，2019年到2020年行業(yè)產(chǎn)量快速回暖，2020年全國(guó)工業(yè)電機(jī)產(chǎn)量為32334.1萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)10.24%。

圖表4:2011-2020年我國(guó)工業(yè)電機(jī)產(chǎn)量規(guī)模及增速(單位：萬(wàn)千瓦，%)

　　中國(guó)工業(yè)電機(jī)行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，根據(jù)技術(shù)程度和市場(chǎng)大致占有情況，可以分為三層梯隊(duì)：

　　第一梯隊(duì)為以西門子、ABB為代表的外資工業(yè)電機(jī)品牌生產(chǎn)商。這類外資企業(yè)的工業(yè)電機(jī)產(chǎn)品應(yīng)用集中于起重、冶金、建材、機(jī)床和食品飲料等中高端項(xiàng)目型市場(chǎng)中，企業(yè)擁有成熟的生產(chǎn)線，產(chǎn)品覆蓋功率范圍廣，占據(jù)了絕大部分的高端市場(chǎng)和主要中端市場(chǎng)。

　　第二梯隊(duì)為以匯川、臺(tái)達(dá)、英威騰、合康新能為代表的中國(guó)本土工業(yè)電機(jī)品牌生產(chǎn)商和部分如日立、東芝等日系品牌。這一梯隊(duì)的生產(chǎn)廠商側(cè)重于不同的生產(chǎn)領(lǐng)域，如英威騰專注于起重機(jī)械、金屬拉絲、煤炭行業(yè)，匯川專注于電梯和注塑機(jī)市場(chǎng)。第二梯隊(duì)的企業(yè)主要在占有部分其所側(cè)重領(lǐng)域的高端市場(chǎng)和部分中端市場(chǎng)。目前盡管我國(guó)龍頭企業(yè)主要都處于第二梯隊(duì)，但隨著國(guó)內(nèi)技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展，國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)正不斷向第一梯隊(duì)進(jìn)發(fā)。

　　第三梯隊(duì)為以中小企業(yè)為主的中國(guó)本土工業(yè)電機(jī)生產(chǎn)商，多分布于珠江三角、長(zhǎng)江三角等區(qū)域。該類企業(yè)所生產(chǎn)工業(yè)電機(jī)產(chǎn)品價(jià)格低廉，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，產(chǎn)品穩(wěn)定性差，主要布局低端產(chǎn)品市場(chǎng)，市場(chǎng)占有率較低。