江西特種電機(jī)股份有限公司

關(guān)于對(duì)深圳證券交易所2021年年報(bào)問詢函的回復(fù)公告

本公司及董事會(huì)全體成員保證公告內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，對(duì)公告的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏負(fù)連帶責(zé)任。

江西特種電機(jī)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“江特電機(jī)”、“本公司”或“公司”）于2022年6月6日收到深圳證券交易所下發(fā)的年報(bào)問詢函【2022】第460號(hào)《關(guān)于對(duì)江西特種電機(jī)股份有限公司2021年年報(bào)的問詢函》（以下簡(jiǎn)稱“年報(bào)問詢函”）。公司在收到年報(bào)問詢函后，積極組織相關(guān)中介機(jī)構(gòu)和工作人員對(duì)2021年年度報(bào)告進(jìn)行了認(rèn)真核查，就提出的有關(guān)事項(xiàng)回復(fù)如下：

1、年報(bào)顯示，你公司第四季度營(yíng)業(yè)收入 95,265.61萬元，歸母凈利潤(rùn)13,633.83萬元，同比增長(zhǎng)207.46%。2021年度，你公司采選化工相關(guān)業(yè)務(wù)毛利率為39.00%，同比增長(zhǎng)107.56%，電機(jī)業(yè)務(wù)毛利率22.69%，同比下降3.22%。請(qǐng)你公司:

（1）結(jié)合同行業(yè)可比公司情況、公司以前年度對(duì)比情況、產(chǎn)能利用率情況、期后收款和退貨情況等方面，說明2021年第四季度營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤(rùn)占比較高、同比增長(zhǎng)幅度較大的原因及合理性，是否與你公司往年季度收入變動(dòng)情況一致，是否存在跨期確認(rèn)收入情形，相關(guān)收入確認(rèn)是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定；

回復(fù)：

（一）2021年第四季度營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤(rùn)占比較高、同比增長(zhǎng)幅度較大的原因及合理性分析

公司2021年第四季度營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)占比較高，同比增長(zhǎng)幅度較大的主要原因是新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈步入了高景氣發(fā)展階段，2020年四季度以來，新能源汽車及儲(chǔ)能等市場(chǎng)的需求爆發(fā)，市場(chǎng)對(duì)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)原材料需求量上升明顯，推動(dòng)公司主要產(chǎn)品碳酸鋰的價(jià)格不斷上漲，公司2021年第四季度采選化工業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)同比明顯增加。

1、同行業(yè)可比公司情況對(duì)比

由于采選化工業(yè)務(wù)對(duì)公司營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)波動(dòng)影響最為明顯，在選取可比公司時(shí)，主要選取鋰礦采選化工業(yè)務(wù)相關(guān)上市公司作為可比公司。

單位：萬元

NO. 公司名稱 股票代碼 2021年第四季度 2021全年 2021年第四季度占全年比重

營(yíng)業(yè)收入 歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn) 營(yíng)業(yè)收入 歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn) 營(yíng)業(yè)收入 歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)

1 贛鋒鋰業(yè) 002460 410,845.63 275,561.25 1,116,221.44 522,840.47 36.81% 52.70%

2 天齊鋰業(yè) 002466 379,060.24 154,904.78 766,332.09 207,885.73 49.46% 74.51%

3 永興材料 002756 227,706.23 33,672.71 719,925.64 88,708.14 31.63% 37.96%

4 雅化集團(tuán) 002497 179,543.26 30,427.20 524,134.07 93,662.63 34.26% 32.49%

5 盛新鋰能 002240 107,450.37 31,228.73 293,427.25 85,064.82 36.62% 36.71%

6 融捷股份 002192 37,558.69 4,120.74 92,059.76 6,828.94 40.80% 60.34%

7 江特電機(jī) 002176 95,265.61 13,633.83 298,227.72 38,576.98 31.94% 35.34%

由上表可知，同行業(yè)可比上市公司第四季度收入與利潤(rùn)占2021年全年比重均較高，主要從事鋰鹽業(yè)務(wù)的贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)、融捷股份占比較大；公司業(yè)務(wù)主要包括電機(jī)和采選化工業(yè)務(wù)兩大板塊，第四季度收入與利潤(rùn)占2021年全年比重與可比上市公司永興材料、盛新鋰能、雅化集團(tuán)等公司較為接近，符合行業(yè)特點(diǎn)。

2、與以前年度對(duì)比情況

單位：萬元

項(xiàng)目 2021年第四季度 2021全年 2021年第四季度占全年比重 2020年第四季度 2020全年 2020年第四季度占全年比重

營(yíng)業(yè)收入 95,265.61 298,227.72 31.94% 44,092.62 184,398.48 23.91%

歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn) 13,633.83 38,576.98 35.34% -705.95 1,432.65 -49.28%

由上表可知，2021年第四季度公司營(yíng)業(yè)收入占全年比重同比上年增長(zhǎng)，2021年第四季度歸母凈利潤(rùn)占全年比重同比大幅上升，主要原因?yàn)樘妓徜囀袌?chǎng)均價(jià)由2020年第四季度的4萬元/噸持續(xù)上漲至2021年第四季度的20萬元/噸，致使公司采選化工業(yè)務(wù)量?jī)r(jià)齊升，導(dǎo)致公司歸母凈利潤(rùn)由2020年第四季度虧損轉(zhuǎn)為2021年第四季度大幅盈利。

3、公司產(chǎn)能利用率情況

產(chǎn)品 碳酸鋰 采選產(chǎn)品 電機(jī)

（噸） （噸） （萬kw）

2021年第四季度 產(chǎn)能 7,500.00 525,000.00 132.31

產(chǎn)量 3,785.00 479,821.02 91.29

產(chǎn)能利用率 50.47% 91.39% 68.99%

2021全年 產(chǎn)能 30,000.00 2,100,000.00 529.26

產(chǎn)量 12,778.08 1,355,230.77 457.57

產(chǎn)能利用率 42.59% 64.53% 86.45%

2021年第四季度，公司采選化工業(yè)務(wù)產(chǎn)能利用率高于全年產(chǎn)能利用率,公司電機(jī)業(yè)務(wù)產(chǎn)能利用率略低于全年產(chǎn)能利用率，但電機(jī)業(yè)務(wù)利潤(rùn)對(duì)公司整體利潤(rùn)的貢獻(xiàn)占比較小。

4、期后收款及退貨情況

截止2022年5月31日，公司累計(jì)收回年初應(yīng)收賬款余額29,022.21萬元,占2021年末應(yīng)收賬款余額的45.37%；截止2022年5月31日，公司累計(jì)退貨18.07萬元，占2021年主營(yíng)業(yè)收入的0.01%。期后收款主要是電機(jī)業(yè)務(wù)，電機(jī)業(yè)務(wù)信用期3-6個(gè)月，汽車業(yè)務(wù)因新能源汽車補(bǔ)貼尚未收到，期后回款較低，影響公司期后回款比率，公司2021年第四季度不存在跨期確認(rèn)收入的情形。

綜上所述，公司2021年第四季度營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤(rùn)占比較高、同比增長(zhǎng)幅度較大的原因主要是碳酸鋰產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)在 2021年第四季度大幅度增長(zhǎng)所致，與可比上市公司趨勢(shì)一致，增長(zhǎng)具有合理性，不存在跨期確認(rèn)收入情形，相關(guān)收入確認(rèn)符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定。

（2）結(jié)合行業(yè)變化趨勢(shì)、產(chǎn)品和客戶結(jié)構(gòu)、原材料價(jià)格變動(dòng)、境外銷售環(huán)境、疫情影響和匯率波動(dòng)、同行業(yè)可比公司毛利率等情況，詳細(xì)分析采選化工毛利率大幅增長(zhǎng)、電機(jī)業(yè)務(wù)毛利率下降的原因及合理性，與同行業(yè)可比公司相比是否存在較大差異。

回復(fù)：

（一）公司采選化工業(yè)務(wù)毛利率大幅增長(zhǎng)、電機(jī)業(yè)務(wù)毛利率下降的原因及合

理性

1、采選化工-碳酸鋰行業(yè)

（1）2021年度采選化工-碳酸鋰行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r

①碳中和已經(jīng)從全球共識(shí)變成全球行動(dòng)，鋰電池產(chǎn)業(yè)迎來更確定性的發(fā)展機(jī)會(huì)。

在全球碳中和背景下，電力、交通和工業(yè)三大領(lǐng)域?qū)⒊蔀闇p碳主戰(zhàn)場(chǎng)。構(gòu)筑以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)和加速汽車電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，將成為碳中和之戰(zhàn)的主要路徑。未來碳中和目標(biāo)的推進(jìn)將對(duì)鋰電池需求量帶來爆發(fā)式增長(zhǎng)。

②全球新能源汽車市場(chǎng)的銷量數(shù)據(jù)仍然大幅度超預(yù)期，中國(guó)市場(chǎng)進(jìn)入到市場(chǎng)化發(fā)展的新階段。

2021年全球新能源市場(chǎng)呈現(xiàn)飛速增長(zhǎng)趨勢(shì)，新能源汽車銷量每月創(chuàng)新高。研究機(jī)構(gòu)EVTank聯(lián)合伊維經(jīng)濟(jì)研究院共同發(fā)布了《中國(guó)新能源汽車行業(yè)發(fā)展白皮書（2022年）》（以下簡(jiǎn)稱“白皮書”），白皮書數(shù)據(jù)顯示，2021年，全球新能源汽車銷量達(dá)到670萬輛，同比大幅度增長(zhǎng)102.4%，其中中國(guó)市場(chǎng)銷量達(dá)到354.8萬輛，同比增長(zhǎng)160.1%。展望2030年，預(yù)計(jì)全球新能源汽車銷量將達(dá)到4780萬輛，占當(dāng)年新車銷量的比例將接近50%。

圖表1:2018-2030年全球新能源汽車銷量及預(yù)測(cè)：萬輛

在市場(chǎng)芯片短缺、原材料成本大幅上漲、電池供應(yīng)緊張的大背景下，全球新能源汽車市場(chǎng)的銷量數(shù)據(jù)仍然大幅度超預(yù)期，尤其是中國(guó)市場(chǎng)，基本已經(jīng)完全進(jìn)入到市場(chǎng)化發(fā)展的新階段。白皮書數(shù)據(jù)顯示，2014年以來，中國(guó)一直是全球最大的鋰離子電池生產(chǎn)和制造國(guó)家。2014年，中國(guó)鋰離子電池總體出貨量在全球的占比為42.1%，這一數(shù)據(jù)在2021年達(dá)到59.4%，汽車動(dòng)力電池（EV LIB）、儲(chǔ)能電池（ESS LIB）和小型電池（SMALL LIB）出貨量在全球占比持續(xù)提升。

圖表2:2014-2020年中國(guó)不同類別鋰離子電池出貨量占全球比重變化趨勢(shì)圖

③礦石料及碳酸鋰價(jià)格的持續(xù)上升，市場(chǎng)供不應(yīng)求。

據(jù)SMM現(xiàn)貨價(jià)格顯示，自2020年第四季度，國(guó)產(chǎn)電池級(jí)碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格便開始持續(xù)上行，而這與上游有色金屬鋰原材料的短缺情況密不可分。據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2021年我國(guó)65%的鋰原料需要進(jìn)口。因此，隨著全球新能源汽車和儲(chǔ)能領(lǐng)域的爆發(fā)式增長(zhǎng)，身為全球最大的鋰鹽和鋰電池生產(chǎn)國(guó)，我國(guó)鋰資源供需矛盾逐漸加劇。

自2020年四季度以來，新能源汽車及儲(chǔ)能等市場(chǎng)的需求爆發(fā)，市場(chǎng)對(duì)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)原材料需求量上升明顯。而碳酸鋰作為四大正極材料生產(chǎn)制造中不可或缺的原材料，碳酸鋰的價(jià)格不斷創(chuàng)下歷史新高，向下傳導(dǎo)致使鋰鹽在四大正極材料中的成本持續(xù)跳漲，并推動(dòng)正極材料本身價(jià)格大幅抬升。

圖表3： 2020-2022年正極材料價(jià)格走勢(shì)圖

據(jù)SMM統(tǒng)計(jì)， 2021年全國(guó)對(duì)碳酸鋰需求達(dá)35萬噸，該項(xiàng)數(shù)據(jù)相較2020年同期同比增長(zhǎng)超60%。另一方面，上游礦端因投產(chǎn)周期相對(duì)較長(zhǎng)，對(duì)鋰鹽產(chǎn)量提升構(gòu)成明顯限制，供平需漲之下，碳酸鋰，氫氧化鋰等價(jià)格一路上行，截至2022年一季度，電池級(jí)碳酸鋰的成交價(jià)位已行至50萬元/噸左右，電池級(jí)氫氧化鋰亦在46-48萬元/噸左右。

圖表4：2019-2022年碳酸鋰、氫氧化鋰價(jià)格走勢(shì)圖

數(shù)據(jù)來源：SMM

（2）采選化工產(chǎn)品和客戶結(jié)構(gòu)情況

單位：萬元

產(chǎn)品 客戶分類 營(yíng)業(yè)收入 占比

碳酸鋰 國(guó)內(nèi)正極材料客戶 134,258.66 94.56%

鉭鈮、錫 國(guó)內(nèi)深加工企業(yè)、貿(mào)易公司 2,050.93 1.44%

長(zhǎng)石粉 國(guó)內(nèi)陶瓷、建材企業(yè) 1,768.58 1.25%

原礦 國(guó)內(nèi)鋰云母代加工企業(yè) 1,463.92 1.03%

其他副產(chǎn)品 國(guó)內(nèi)其他客戶 2,447.79 1.72%

合 計(jì) 141,989.88 100.00%

由上表可知，公司采選化工產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入中碳酸鋰占比較大，采選化工產(chǎn)品的客戶均為國(guó)內(nèi)客戶。

（3）采選化工主要原材料價(jià)格變動(dòng)情況

單位：元

項(xiàng)目 2021年1-12月 2020年1-12月 同比增減幅度

每噸均價(jià)（不含稅） 鋰云母 982.12 547.25 79.46%

鋰輝石 5,821.27 5,662.10 2.81%

由上表可知，公司2021年采選化工主要原材料鋰云母均價(jià)同比增長(zhǎng)幅度較大，鋰輝石均價(jià)同比變動(dòng)幅度較小，其主要原因?yàn)楣就赓?gòu)的鋰云母價(jià)格上漲，鋰輝石大部分是2020年結(jié)存。

（4）采選化工產(chǎn)業(yè)與同行業(yè)上市公司同類產(chǎn)品毛利率對(duì)比情況

NO. 公司名稱 股票代碼 分行業(yè)同類業(yè)務(wù) 2021年度毛利率 上年同期毛利率 毛利率比上年同期增減 備注

1 贛鋒鋰業(yè) 002460 鋰系列產(chǎn)品業(yè)務(wù) 47.76% 23.40% 24.36% 鋰系列產(chǎn)品主要指電池級(jí)氫氧化鋰、電池級(jí)碳酸鋰、氯化鋰、氟化鋰、金屬鋰等。

2 天齊鋰業(yè) 002466 鋰化合物及衍生品 61.89% 23.71% 38.18% 鋰化合物及衍生品主要指工業(yè)級(jí)碳酸鋰、電池級(jí)碳酸鋰、電池級(jí)單水氫氧化鋰、工業(yè)級(jí)單水氫氧化鋰、金屬鋰、無水氯化鋰。

3 永興材料 002756 鋰礦采選及鋰鹽制造業(yè)業(yè)務(wù) 51.99% 2.24% 49.75% 鋰礦采選及鋰鹽制造業(yè)業(yè)務(wù)主要包括采礦、選礦、碳酸鋰加工。

4 雅化集團(tuán) 002497 鋰業(yè)務(wù) 42.35% 13.03% 29.32% 鋰業(yè)務(wù)主要為深加工鋰產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主要產(chǎn)品包括電池級(jí)氫氧化鋰、電池級(jí)碳酸鋰等系列產(chǎn)品。

5 盛新鋰能 002240 鋰產(chǎn)品業(yè)務(wù) 47.78% -9.39% 57.17% 鋰產(chǎn)品業(yè)務(wù)主要為鋰礦采選、基礎(chǔ)鋰鹽和金屬鋰的生產(chǎn)與銷售。

6 融捷股份 002192 鋰鹽 14.34% 0.48% 13.86% 鋰鹽主要指電池級(jí)碳酸鋰和氫氧化鋰產(chǎn)品。

7 江特電機(jī) 002176 采選化工 39.00% -68.56% 107.56% 采選化工包括鋰云母采選及碳酸鋰加工業(yè)務(wù)。

以上數(shù)據(jù)來源于各公司公開披露的定期報(bào)告、互動(dòng)易平臺(tái)等。

由上表可知，隨著碳酸鋰價(jià)格持續(xù)上漲，2021年同行業(yè)可比公司毛利率同比都有較大幅度增長(zhǎng)，公司與同行業(yè)可比公司變動(dòng)趨勢(shì)一致。

綜上所述，伴隨鋰行業(yè)的復(fù)蘇以及碳酸鋰業(yè)務(wù)外部環(huán)境持續(xù)向好，碳酸鋰產(chǎn)品下游需求量增長(zhǎng)迅速，碳酸鋰價(jià)格大幅度的上漲，2021年度鋰鹽業(yè)務(wù)的可比上市公司業(yè)績(jī)大為改善，毛利率較上年同期增長(zhǎng)較大。公司碳酸鋰銷售均價(jià)同比增長(zhǎng)196.66%，主要原材料鋰云母價(jià)格同比增長(zhǎng)79.46%，2020年末結(jié)存鋰輝石原材料價(jià)格無較大變動(dòng)，原材料價(jià)格增幅低于產(chǎn)品價(jià)格增幅；2021年公司采選化工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)未受到疫情的影響，公司采選化工業(yè)務(wù)無國(guó)外往來業(yè)務(wù)，不受匯率因素的影響；同時(shí)2021年度受益于公司采選化工產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，公司主要碳酸鋰產(chǎn)品毛利率較上年同期大幅度上升，與同行業(yè)可比公司趨勢(shì)一致，毛利率變動(dòng)的情況具有合理性。

2、電機(jī)行業(yè)

（1）2021年度電機(jī)行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r

2021年，在“雙碳”及“十四五”規(guī)劃的大背景下，政府大力推進(jìn)碳達(dá)峰、碳中和、綠色低碳成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的主基調(diào)，將有力促進(jìn)能源供給清潔化、終端能源消費(fèi)電氣化、清潔能源利用高效化。電機(jī)行業(yè)市場(chǎng)容量大，作為重要的驅(qū)動(dòng)源，在全球工業(yè)自動(dòng)化市場(chǎng)中占據(jù)著舉足輕重的地位，廣泛應(yīng)用于治金、電力、石化、煤炭、礦山、建材、造紙、市政、水利、造船、港口裝卸等不同領(lǐng)域。在全球節(jié)能降耗的背景下，推廣高效電機(jī)已成為全球電機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的共識(shí)，通過能效提升，可從整體上提升電機(jī)系統(tǒng)效率，節(jié)能降耗，作為節(jié)能環(huán)保、新能源、新能源汽車、高端裝備制造業(yè)的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，電機(jī)產(chǎn)業(yè)未來的主要發(fā)展方向必然是高效節(jié)能化。

隨著“雙碳”政策的持續(xù)推進(jìn)，國(guó)內(nèi)高效電機(jī)滲透率必將進(jìn)一步提升，冶金、電力、風(fēng)電、石化等領(lǐng)域?qū)?huì)在節(jié)能改造方面加速投入。電機(jī)領(lǐng)域?qū)⑦M(jìn)行綠色化轉(zhuǎn)型，電機(jī)行業(yè)也將會(huì)進(jìn)一步拓展高效節(jié)能電機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈、加快高效節(jié)能電機(jī)推廣應(yīng)用并推進(jìn)電機(jī)系統(tǒng)節(jié)能、數(shù)字化、智能化；另隨著軍隊(duì)裝備建設(shè)將不斷加速，陸軍下游、海軍裝備的迭代升級(jí)將成為軍工行業(yè)主旋律，供給端迎來增量期。

受疫情影響，電機(jī)行業(yè)上游大宗原材料價(jià)格大幅上漲，電機(jī)行業(yè)企業(yè)產(chǎn)品的調(diào)價(jià)未能實(shí)現(xiàn)同步上漲，致使電機(jī)產(chǎn)品的毛利率普遍穩(wěn)中有降。

（2）電機(jī)業(yè)務(wù)產(chǎn)品和客戶結(jié)構(gòu)

單位：萬元

產(chǎn)品 客戶分類 營(yíng)業(yè)收入 占比

傳統(tǒng)電機(jī) 建機(jī)、港口、冶金、風(fēng)力行業(yè)客戶 88,249.08 60.59%

伺服電機(jī) 繡花機(jī)、手套機(jī)、新能源汽車客戶 45,163.95 31.01%

軍工電機(jī) 軍品客戶 1,606.59 1.10%

其他電機(jī) 數(shù)控、其他客戶 10,630.71 7.30%

合 計(jì) 145,650.33 100.00%

由上表可知，公司電機(jī)業(yè)務(wù)主要產(chǎn)品為傳統(tǒng)電機(jī)和伺服電機(jī)，客戶主要是國(guó)內(nèi)的建機(jī)、港口、冶金、風(fēng)力行業(yè)、繡花機(jī)等客戶，國(guó)外客戶占比較小。

（3）主要原材料價(jià)格變動(dòng)情況

單位：元

項(xiàng)目 2021年1-12月 2020年1-12月 同比增減幅度

每噸均價(jià)（不含稅） 鑄鐵件 6,330.00 5,590.00 13.24%

硅鋼片 7,810.00 5,050.00 54.65%

圓鋼 5,450.00 4,100.00 32.93%

漆包線 65,480.00 49,260.00 32.93%

由上表可知，公司電機(jī)主要原材料為鑄鐵件、硅鋼片、圓鋼、漆包線等，2021年主要原材料均價(jià)同比都有較大幅度上漲。

（4）電機(jī)產(chǎn)業(yè)與同行業(yè)上市公司同類產(chǎn)品毛利率對(duì)比情況

NO. 公司名稱 股票代碼 同類產(chǎn)品 2021年度毛利率 上年同期毛利率 毛利率比上年同期增減 備注

1 大洋電機(jī) 002249 起動(dòng)機(jī)及發(fā)電機(jī) 16.88% 20.48% -3.60% 起動(dòng)機(jī)及發(fā)電機(jī)主要是為電機(jī)、起動(dòng)機(jī)及發(fā)電機(jī)等產(chǎn)品

2 佳電股份 000922 防爆電機(jī) 31.64% 34.95% -3.31% 防爆電機(jī)

3 中電電機(jī) 603988 交流電機(jī) 38.45% 34.47% -3.98% 交流電機(jī)主要是中高壓交流電機(jī)

4 臥龍電驅(qū) 600580 工業(yè)電機(jī)及驅(qū)動(dòng) 27.45% 29.51% -2.06% 工業(yè)電機(jī)及驅(qū)動(dòng)主要指水泵電機(jī)、風(fēng)電電機(jī)、壓縮機(jī)。

5 江特電機(jī) 002176 電機(jī) 22.69% 25.91% -3.22% 公司電機(jī)主要產(chǎn)品是建機(jī)電機(jī)、起重冶金電機(jī)、風(fēng)電配套電機(jī)、伺服電機(jī)、軍工電機(jī)、新能源汽車電機(jī)等。

以上數(shù)據(jù)來源于各公司公開披露的定期報(bào)告等。

受上游大宗原材料價(jià)格大幅上漲的影響，電機(jī)行業(yè)可比公司主要電機(jī)產(chǎn)品毛利率略有下降，公司電機(jī)產(chǎn)品毛利率較上年同期下降3.22%，與可比公司下降幅度接近。2021年公司電機(jī)業(yè)務(wù)未受疫情的影響，電機(jī)產(chǎn)品國(guó)外往來業(yè)務(wù)占比較小，基本不受匯率因素的影響。

綜上所述，受益于2021年新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的迅速發(fā)展，碳酸鋰價(jià)格大幅度地上漲，公司采選化工業(yè)務(wù)毛利率大幅增長(zhǎng)，與同行業(yè)可比公司毛利率變動(dòng)趨勢(shì)一致，具有合理性；受上游大宗原材料價(jià)格大幅上漲的影響，電機(jī)行業(yè)企業(yè)的電機(jī)產(chǎn)品毛利率略有下降，公司電機(jī)業(yè)務(wù)毛利率較上年同期也略有下降，與同行業(yè)可比公司變動(dòng)趨勢(shì)一致，不存在較大差異，具有合理性。2021年公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)基本未受到疫情因素影響，公司國(guó)外往來業(yè)務(wù)占比較小，基本不受匯率因素的影響。

（二）年審會(huì)計(jì)師核查過程和核查意見：

1、核查程序

我們履行了以下主要檢查程序：

（1）了解和評(píng)價(jià)管理層與收入確認(rèn)相關(guān)的內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)，并進(jìn)行控制測(cè)試；

（2）執(zhí)行分析性復(fù)核程序，包括分析主要產(chǎn)品年度及月度收入、主要客戶的變化及銷售價(jià)格、毛利率的變動(dòng)，與可比上市公司差異；

（3）獲取銷售合同，檢查銷售內(nèi)容、主要合同條款以及結(jié)算方式，將合同數(shù)量、金額與賬面記載出庫數(shù)量、收入金額進(jìn)行比較，并與江特電機(jī)公司實(shí)際執(zhí)行的收入確認(rèn)政策進(jìn)行比對(duì)；

（4）檢查交易過程中的單據(jù)，包括收貨單、出庫單、驗(yàn)收單、開票通知單、銷售發(fā)票、資金收付憑證等，確定交易是否真實(shí)；針對(duì)出口貨物，檢查出口報(bào)關(guān)單、貨運(yùn)提單與賬面記載的產(chǎn)品名稱、數(shù)量、金額是否一致；

（5）對(duì)主要客戶進(jìn)行交易及往來函證；

（6）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日前后的銷售交易進(jìn)行截止測(cè)試，檢查期后退貨情況，評(píng)價(jià)收入是否計(jì)入恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)期間。

2、核查結(jié)論

經(jīng)核查，我們認(rèn)為，受碳酸鋰價(jià)格上漲影響，公司2021年第四季度營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤(rùn)占比較高、同比增長(zhǎng)幅度較大是合理的，未發(fā)現(xiàn)公司存在跨期確認(rèn)收入情形，相關(guān)收入確認(rèn)符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定；公司2021年采選化工毛利率大幅增長(zhǎng)、電機(jī)業(yè)務(wù)毛利率下降是合理的，與同行業(yè)可比公司相比不存在較大差異。

2、年報(bào)顯示，你公司存貨期末余額為7.17億元，賬面價(jià)值為6.56億元，你公司本期對(duì)存貨計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備金額為1,240.09萬元，并轉(zhuǎn)回或轉(zhuǎn)銷7,739.63萬元。請(qǐng)你公司：

（1） 結(jié)合市場(chǎng)需求及在手訂單，說明2021年你公司存貨同比增長(zhǎng)幅度較大的原因及合理性；

（2）結(jié)合主要產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提方法和計(jì)算過程、可比公司存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提情況等，說明存貨余額大幅增加而存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提金額較少的原因，在此基礎(chǔ)上說明存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提金額是否合理；

（3）說明本期轉(zhuǎn)回存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的存貨性質(zhì)、計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的時(shí)間，轉(zhuǎn)回的依據(jù)，轉(zhuǎn)回金額較大且超過當(dāng)年計(jì)提金額的原因及合理性。

請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

回復(fù)：

公司2021年存貨的賬面余額及存貨跌價(jià)準(zhǔn)備變動(dòng)情況：

單位：萬元

項(xiàng) 目 期末余額 期初余額 變動(dòng)額 變動(dòng)比例

賬面余額 跌價(jià)準(zhǔn)備 賬面余額 跌價(jià)準(zhǔn)備 賬面余額 跌價(jià)準(zhǔn)備 賬面余額 跌價(jià)準(zhǔn)備

在途物資 11,397.93 4,041.21 -11,397.93 -4,041.21 -100.00% -100.00%

原材料 36,390.35 1,922.23 16,378.79 3,484.73 20,011.56 -1,562.50 122.18% -44.84%

周轉(zhuǎn)材料 107.52 12.92 83.06 12.20 24.46 0.71 29.45% 5.85%

在產(chǎn)品 9,016.67 853.23 7,083.97 1,468.05 1,932.70 -614.82 27.28% -41.88%

自制半成品 1,777.34 139.49 1,247.01 530.33 139.49 42.53% 100.00%

庫存商品 22,464.24 3,168.34 17,843.94 3,589.55 4,620.30 -421.21 25.89% -11.73%

委托加工物資 13.38 -13.38 -100.00%

發(fā)出商品 1,906.52 1,906.52 100.00%

合計(jì) 71,662.64 6,096.20 54,048.08 12,595.74 17,614.56 -6,499.54 32.59% -51.60%

公司2021年各業(yè)務(wù)板塊存貨的賬面余額及存貨跌價(jià)準(zhǔn)備變動(dòng)情況：

單位：萬元

項(xiàng)目 期末余額 期初余額 變動(dòng)額 變動(dòng)比例

賬面余額 跌價(jià)準(zhǔn)備 賬面余額 跌價(jià)準(zhǔn)備 賬面余額 跌價(jià)準(zhǔn)備 賬面余額 跌價(jià)準(zhǔn)備

采選化工業(yè)務(wù) 32,030.37 66.48 20,203.33 5,647.41 11,827.04 -5,580.93 58.54% -98.82%

電機(jī)業(yè)務(wù) 36,792.54 3,821.79 29,760.15 3,645.64 7,032.39 176.15 23.63% 4.83%

汽車業(yè)務(wù) 2,839.73 2,207.93 4,084.60 3,302.69 -1,244.87 -1,094.76 -30.48% -33.15%

合計(jì) 71,662.64 6,096.20 54,048.08 12,595.74 17,614.56 -6,499.54 32.59% -51.60%

從上表看，公司存貨余額較上年增加主要系采選化工業(yè)務(wù)的存貨增加，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備減少主要系采選化工業(yè)務(wù)的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備減少。

（一）2021年公司存貨同比增長(zhǎng)幅度較大的原因及合理性；

如上表所述，公司存貨余額較上年增加主要系采選化工業(yè)務(wù)的存貨增加所致，國(guó)內(nèi)鋰電新能源汽車產(chǎn)業(yè)經(jīng)過幾年的發(fā)展后市場(chǎng)日漸繁榮，2021年產(chǎn)銷量大幅增長(zhǎng)，動(dòng)力電池行業(yè)需求劇增，碳酸鋰價(jià)格隨之大幅度上漲，產(chǎn)品在市場(chǎng)上供不應(yīng)求，與此同時(shí)，原材料市場(chǎng)供應(yīng)短缺，為避免因原材料斷供對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來的不利影響，公司在四季度積極備貨，因此年末采選化工業(yè)務(wù)的存貨特別是原材料-鋰云母較上年末大幅增加。其次，2021年隨著疫情的好轉(zhuǎn),經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇,帶動(dòng)了漆包線、硅鋼片等金屬材料價(jià)格上漲，公司電機(jī)業(yè)務(wù)因主要材料價(jià)格上漲，導(dǎo)致期末庫存也有所增加，此外，公司為適應(yīng)市場(chǎng)需求，新增變槳電機(jī)等新產(chǎn)品也導(dǎo)致期末電機(jī)業(yè)務(wù)存貨增加。

公司采選化工業(yè)務(wù)的主要產(chǎn)品碳酸鋰2021年末及2020年末的在手訂單情況如下：

單位：萬元

產(chǎn)品名稱 2021年末 2020年末 變動(dòng)額 變動(dòng)比例

工業(yè)級(jí)碳酸鋰 6,551.20 1,121.60 5,429.60 484.09%

電池級(jí)碳酸鋰 2,730.00 - 2,730.00 100.00%

合計(jì) 9,281.20 1,121.60 8,159.60 727.50%