11月12日發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表，公司于2021年11月11日接受28家機構(gòu)單位調(diào)研，機構(gòu)類型為QFII、保險公司、其他、基金公司、海外機構(gòu)、證券公司、陽光私募機構(gòu)。

　　投資者關(guān)系活動主要內(nèi)容介紹：

　　一、董事會秘書介紹公司基本情況哈爾濱電氣集團佳木斯電機股份有限公司(以下簡稱“公司”)登陸資本市場至今已有十年，公司的前身佳木斯電機廠于1937年始建于沈陽市，1949年新中國成立后改稱“東北電器工業(yè)管理局第六廠”，1950年遷址到佳木斯市。公司繼承了原佳木斯電機廠全部優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，延續(xù)了80余年電動機生產(chǎn)歷史，是我國防爆電機、起重及冶金用電機、屏蔽電機(電泵)及局部扇風(fēng)機的創(chuàng)始廠和主導(dǎo)企業(yè)。

　　公司產(chǎn)品約有256個系列，1956個品種，有18700多個基本規(guī)格，產(chǎn)品的單機功率實現(xiàn)了從0.12千瓦到31500千瓦的整體覆蓋。

　　公司的主導(dǎo)產(chǎn)品有防爆電機、核用電機、同步電機、屏蔽電機、起重冶金電機、永磁電機、礦用電機、普通電機等，遠銷40多個國家和地區(qū)，廣泛應(yīng)用于石油化工、煤炭、鋼鐵、冶金、交通、電力、核電、糧食、醫(yī)藥等領(lǐng)域，曾為我國大型核電站、衛(wèi)星發(fā)射、三峽工程、南極長城站等國家重點建設(shè)項目提供了卓越驅(qū)動力。

　　公司擁有很強的自主研發(fā)能力，先后承擔(dān)了多項國家及省部級科研計劃，研發(fā)的產(chǎn)品曾多次獲得過國家級及省、部級科技進步獎。公司多系列產(chǎn)品連續(xù)七年榮獲國家工信部授予的“能效之星”稱號，位列行業(yè)之首；制定并發(fā)布國家標(biāo)準(zhǔn)4個、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)5個、團體標(biāo)準(zhǔn)2個、企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)93個，引領(lǐng)行業(yè)技術(shù)進步。在雙碳背景下，公司在全行業(yè)率先推出了YBX5系列高效節(jié)能產(chǎn)品，并于2021年10月20日在蘇州舉辦的石油石化工業(yè)博覽會上推出了佳電新產(chǎn)品發(fā)布會，新產(chǎn)品的迭代升級，新領(lǐng)域的拓展，均得到了客戶的歡迎與肯定。

　　近年來，公司在中小電機行業(yè)內(nèi)的綜合經(jīng)濟效益指數(shù)排名由2016年的70名左右，升至2020年的第2名，2020年實現(xiàn)凈利潤4.07億元，資產(chǎn)總額達47億元，在佳電發(fā)展史上創(chuàng)歷史新高，人均勞動生產(chǎn)率達43.82萬元/人，位居同行業(yè)首位。

　　未來，公司將繼續(xù)堅持“智能制造、綠色制造、節(jié)能環(huán)保”的基本原則，以建設(shè)世界一流特種電機制造和服務(wù)企業(yè)為目標(biāo)，做優(yōu)電動機為核心的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)電動機板塊整合的增長，通過“科技驅(qū)動、質(zhì)量驅(qū)動、數(shù)字驅(qū)動、用戶驅(qū)動、供應(yīng)鏈驅(qū)動、人才驅(qū)動”，持續(xù)提升經(jīng)濟運行質(zhì)量，持續(xù)推動公司實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

　　二、問答環(huán)節(jié)

　　問：最近在網(wǎng)上關(guān)注到第四代核電高溫氣冷堆的新聞，我們從公司互動平臺上也了解了一些主氦風(fēng)機的內(nèi)容，能否介紹下高溫氣冷堆及主氦風(fēng)機的情況？

　　答：現(xiàn)在國內(nèi)核電站普遍為二代半、三代技術(shù)，傳統(tǒng)反應(yīng)堆堆芯熱量主要由水帶走，高溫氣冷堆是第四代核電技術(shù)，固有安全性更高，具有小堆型、模塊化、建設(shè)環(huán)境選擇擴大等特點。

　　主氦風(fēng)機是我國具有完全自主知識產(chǎn)權(quán)的具備第四代核能系統(tǒng)安全特性的高溫氣冷堆核心設(shè)備，負(fù)責(zé)驅(qū)動循環(huán)反應(yīng)堆里的氦氣，在反應(yīng)堆啟動，功率運行和停堆等工況時提供足夠流量的氦氣通過一回路系統(tǒng)，將反應(yīng)堆芯產(chǎn)品的熱量帶走，氦氣是惰性氣體，不會與反應(yīng)堆發(fā)生反應(yīng)，安全性更高。

　　佳電股份是主氦風(fēng)機設(shè)備的總包單位，負(fù)責(zé)主氦風(fēng)機核心部件——驅(qū)動電機獨立研發(fā)制造；負(fù)責(zé)變頻器、電氣貫穿件、電磁軸承等供貨；負(fù)責(zé)風(fēng)力部件、冷卻器、擋板、電動裝置等整體成套。主氦風(fēng)機的研制和生產(chǎn)歷時十年，歷經(jīng)方案設(shè)計、技術(shù)設(shè)計、施工設(shè)計、加工制造和調(diào)試驗收五個階段，公司研發(fā)團隊通過對產(chǎn)品方案不斷進行驗證、優(yōu)化，進行多次極端形態(tài)的型式試驗，并取得樣機試驗成功，并成功研制了供貨產(chǎn)品，已交付山東石島灣核電站進行無障礙運行，目前樣機運行效果良好。

　　主氦風(fēng)機的成功研制，打破了國外技術(shù)壟斷，攻破多項關(guān)鍵技術(shù)難題，填補了多項國內(nèi)技術(shù)空白，并取得國內(nèi)“重點領(lǐng)域首臺套創(chuàng)新產(chǎn)品”認(rèn)證，入選工業(yè)和信息化部2018年團體標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)用示范項目。

　　鑒于高溫氣冷堆的固有安全性，主氦風(fēng)機的市場前景是可以預(yù)期的，隨著國家重點推廣第四代核電技術(shù)，主氦風(fēng)機實現(xiàn)量產(chǎn)將會增強公司核心競爭力，對公司拓展核電領(lǐng)域產(chǎn)品訂貨及利潤產(chǎn)生積極影響。

　　問：一個核電站大概需求幾臺主氦風(fēng)機？近期是否會有主氦風(fēng)機的項目進行開標(biāo)，預(yù)計多少臺？公司是否是唯一一家能生產(chǎn)主氦風(fēng)機的公司？

　　答：核電站是根據(jù)其發(fā)電容量確定配備所需主氦風(fēng)機數(shù)量，是以模塊數(shù)量遞增自主選擇配備主氦風(fēng)機數(shù)量。若以60萬千瓦高溫堆為例，需要6臺主機、1套備機。目前，主氦風(fēng)機只有佳電股份實現(xiàn)了產(chǎn)品定型，取得資質(zhì)并且生產(chǎn)的樣機已在石島灣核電站投產(chǎn)運營，公司已完全具備產(chǎn)品設(shè)計至批量生產(chǎn)的技術(shù)轉(zhuǎn)化過程，公司將加快主氦風(fēng)機產(chǎn)業(yè)成套批量生產(chǎn)及試驗?zāi)芰Φ慕ㄔO(shè)。近期是否有主氦風(fēng)機項目開標(biāo)取決于國家是否批建新項目及主機廠的建設(shè)進度，如果國家大力推廣第四代核電技術(shù)，會對公司利潤有較大提升。

　　問：關(guān)注到公司之前的公告，主氦風(fēng)機交貨的季度收入有明顯的提升，可否透露一臺主氦風(fēng)機價格？

　　答：公司為山東石島灣核電站提供的兩臺主氦風(fēng)機樣機，是承接國家重點項目而試制的，價格不具有參考性，未來定價會根據(jù)國家的指導(dǎo)，參考產(chǎn)品成本及市場環(huán)境等多方面因素確定。

　　問：關(guān)注到公司的控股股東哈電集團及旗下子公司也作為參建單位，為山東石島灣核電站生產(chǎn)制造了蒸汽發(fā)生器、發(fā)電機等重要設(shè)備，請問公司生產(chǎn)的主氦風(fēng)機是先出售給哈電集團再統(tǒng)一出售還是直接出售給業(yè)主？

　　答：公司是直接與業(yè)主進行交易的，并不與哈電集團及其子公司發(fā)生關(guān)聯(lián)交易。

　　問：以60萬千瓦裝機容量為例，所需的主氦風(fēng)機生產(chǎn)周期大概多久？

　　答：首先要看業(yè)主的項目建設(shè)周期，因為項目的招標(biāo)工作是分批次進行，然后根據(jù)業(yè)主的建設(shè)周期和時間要求進行排產(chǎn)，為了滿足業(yè)主需求，公司將加快主氦風(fēng)機產(chǎn)業(yè)成套批量生產(chǎn)及試驗?zāi)芰Φ慕ㄔO(shè)。

　　問：公司與哈動裝的同業(yè)競爭問題遲遲無法解決，哈電集團的承諾也超期了，能否說明下后續(xù)的解決措施和預(yù)期？

　　答：哈動裝的前身為哈爾濱電機廠電機分廠和特電分廠，產(chǎn)品主要是核電站用主泵電機、大中型交流電機、直流電機，承制了國家科技重大專項CAP1400主泵屏蔽電機及首臺國產(chǎn)化AP1000屏蔽主泵。公司與哈動裝分屬A股與H股，為了兼顧兩個資本市場的監(jiān)管政策，取得深交所、港交所的審核及中小股東的認(rèn)可，剝離哈動裝存在一定的難度。為了解決同業(yè)競爭問題，公司控股股東哈電集團也在積極推進，之前的公告也提出了先以委托經(jīng)營的方式作為過渡期的措施，最終還是要實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合的，這也符合哈電集團戰(zhàn)略發(fā)展要求，做大做強電動機板塊。為推進解決同業(yè)競爭，公司督促控股股東推進落實委托經(jīng)營管理，近期會有解決同業(yè)競爭的進展性公告披露，具體情況您可以關(guān)注公司的公告。

　　問：佳電從2017以來業(yè)績一直向好，但是今年業(yè)績出現(xiàn)了下滑，能否理解原料上漲很多，擠壓了公司的利潤空間？是不是今年前三季度利潤下滑已經(jīng)達到最大？公司產(chǎn)品價格的調(diào)整、國內(nèi)鋼材價格有所下降是否會在第四季度給公司帶來正向的影響？

　　答：公司今年業(yè)績同比下滑有兩個主要原因，一是去年佳電解決了與華銳風(fēng)電應(yīng)收賬款的事項，轉(zhuǎn)回壞賬準(zhǔn)備及債務(wù)重組收益等大概1.2億。二是今年年初至今，大宗商品矽鋼片、電解銅等原材料價格大幅上漲，導(dǎo)致公司生產(chǎn)成本增加，擠壓了利潤空間。公司產(chǎn)品的調(diào)價是在原材料漲價之后，公司的產(chǎn)銷模式是以銷定產(chǎn)，考慮到生產(chǎn)周期的情況，調(diào)價的影響會有一定的滯后性，如果未來原材料價格、公司產(chǎn)品的價格能夠保持穩(wěn)定，會對公司的業(yè)績帶來相對正向的影響。

　　問：公司的客戶都是工業(yè)用電大戶，節(jié)能減排上壓力很大，方便講一下訂單情況，是非常飽滿的么？

　　答：是這樣的。公司在投資者說明會和新產(chǎn)品發(fā)布會上，相關(guān)媒體也都問到過這個問題，公司的普通電機排產(chǎn)到2022年2月份，特種電機排產(chǎn)到2022年4月份，訂單是比較飽滿的。目前，公司在產(chǎn)品訂貨結(jié)構(gòu)上已經(jīng)在做調(diào)整了，傾向訂單對我們有優(yōu)勢的產(chǎn)品、毛利率相對較高的產(chǎn)品。公司在2019年新產(chǎn)品發(fā)布會上推出了8款新產(chǎn)品，今年10月份新產(chǎn)品發(fā)布會推出了13款新產(chǎn)品，主要是高效節(jié)能、特種防爆、永磁電機、智慧電機等，都是行業(yè)領(lǐng)先的，保障公司產(chǎn)品在新興市場和領(lǐng)域上的占有量和毛利率。

　　問：能否介紹下整個電機行業(yè)的情況？

　　答：電機行業(yè)的整體情況您可以關(guān)注全國中小電機行業(yè)協(xié)會編制的報告。佳電股份所面臨的特種電機市場，每年增量是相對穩(wěn)定的，國家政策的導(dǎo)向?qū)φ麄€行業(yè)的影響還是很大的，前幾年國家出臺去產(chǎn)能結(jié)構(gòu)化調(diào)整，鋼鐵、煤炭等很多大項目的緩建，導(dǎo)致電機行業(yè)整體出現(xiàn)了持續(xù)下滑，佳電也不能避免。目前，在雙碳背景下，國家會大力推行綠色能源、高效節(jié)能產(chǎn)品，逐漸淘汰一些高耗能產(chǎn)品，實現(xiàn)國家政策引導(dǎo)之下的工業(yè)替代，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級，而佳電在高效節(jié)能領(lǐng)域是走在了行業(yè)的前列，有很大的優(yōu)勢。

　　問：能否介紹下公司股權(quán)激勵計劃情況？

　　答：佳電股份作為央企控股上市公司，股權(quán)激勵計劃的設(shè)定不僅要符合證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，還要滿足國資委的相關(guān)規(guī)定，并且得到國資委的批復(fù)方可實施。所以，央企控股上市公司的股權(quán)激勵計劃的預(yù)期收益方面要相對保守，激勵對象的行權(quán)條件及解鎖期限相對苛刻。佳電2019年度實施的限制性股票激勵計劃，在國資委的指導(dǎo)下，按照公司股票價格與經(jīng)營業(yè)績相關(guān)聯(lián)、激勵對象股權(quán)激勵收益增長與公司經(jīng)營業(yè)績增長相匹配的原則，選定了營業(yè)收入增長率、凈資產(chǎn)收益率、現(xiàn)金營運指數(shù)作為公司的業(yè)績考核指標(biāo)。解鎖指標(biāo)是以2020年度業(yè)績實現(xiàn)情況為參考的，可以說在指標(biāo)的設(shè)定上，是站在了佳電歷史業(yè)績的高點上進行的，是有很大的挑戰(zhàn)性的;

　　哈爾濱電氣集團佳木斯電機股份有限公司主營業(yè)務(wù)為電機、屏蔽電機電泵制造與維修；電機、防爆電氣技術(shù)開發(fā)、技術(shù)服務(wù)。公司主要產(chǎn)品為礦用電機、永磁電機、防爆電機、核用電機、屏蔽電機、普通電機、同步電機、起重冶金電機。

　　調(diào)研參與機構(gòu)詳情如下：