11月10日，寧波富佳實業(yè)股份有限公司(以下簡稱“富佳股份”、代碼“603219”)發(fā)布招股說明書，并進行IPO路演。據公告顯示，富佳股份本次發(fā)行股份數量為4,100萬股，占本次發(fā)行后公司總股本的比例為10.22%。本次發(fā)行股份全部為公開發(fā)行新股，無老股轉讓。發(fā)行價格確定為9.56元/股，發(fā)行日期為2021年11月11日，擬于上海證券交易所上市。

富佳股份主營吸塵器、掃地機器人等智能清潔類小家電產品及無刷電機等重要零部件的研發(fā)、設計、生產與銷售，主要產品包括高效分離無線鋰電吸塵器、高效分離有線吸塵器、多功能無線拖把、智能掃地機器人以及高效電機等。

目前，富佳股份產品銷售區(qū)域涵蓋北美、歐洲、亞洲、大洋洲的30多個國家和地區(qū)，客戶群體包括Shark、伊萊克斯、戴森、Bissell、史丹利百得、GTech等國際著名吸塵器品牌。同時，公司積極開拓快速發(fā)展的國內市場，為米家、順造、海爾等國內知名品牌供應產品。

值得一提的是，富佳股份是美國Shark（鯊客）品牌吸塵器主要的供應商之一，是Shark品牌母公司JS環(huán)球生活的第一大供應商。同時，公司掌握吸塵器核心零部件電機的研發(fā)、設計和生產能力，是戴森品牌吸塵器的電機指定供應商之一。

據招股書顯示，2021年1-9月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入190,202.99萬元，同比增長34.49%，主要原因為公司2021年1-9月客戶訂單增加，銷售收入增長。外銷方面，受疫情影響國外市場需求旺盛，再加上國外供應鏈恢復緩慢，使得國內吸塵器產品出口銷售情況持續(xù)向好。

2018年、2019年及2020年實現(xiàn)營業(yè)收入分別為13.83億元、11.03億元及20.95億元；實現(xiàn)歸母凈利分別為1.31億元、8428.65萬元及1.72億元。

以下為部分投資者交流問答。

問：您好，請問公司本次的募投項目有哪些？

答：募投項目分別為：年產500萬臺智能高效吸塵器家電生產建設項目；越南生產基地建設項目；智能家電研發(fā)中心建設項目；補充流動資金項目。

問：請問影響這個行業(yè)發(fā)展的有利因素是什么？

答：（1）行業(yè)監(jiān)管體系健全和產業(yè)政策支持；（2）居民生活水平提高及健康意識增強；（3）線上消費的興起拓展了銷售渠道；（4）“懶人經濟”、“貓狗經濟”助推清潔電器行業(yè)發(fā)展。

問：請問中美貿易摩擦背景下公司的應對措施是什么？

答：（1）與JS環(huán)球生活保持緊密合作，共同克服加征關稅帶來的不利影響

公司與Shark在超過16年的合作過程當中，與Shark品牌共同成長，并且憑借自身在技術研發(fā)、供應鏈整合、項目管理、品質管控和規(guī)模優(yōu)勢等方面的核心競爭力，已成為JS環(huán)球生活難以替代的核心供應商之一。公司在與JS環(huán)球生活的合作中享有議價能力。面對貿易摩擦帶來的關稅加征局面，公司積極與客戶進行價格談判，盡量減少公司承擔的關稅成本，避免公司自身利益因貿易摩擦受到損害。

（2）開拓國內市場，加大國內客戶合作力度

我國吸塵器消費市場滲透率低，未來發(fā)展空間巨大，目前仍處于高速增長過程中。2018年至2021年6月公司積極開拓國內市場，加大國內客戶合作力度，以降低對出口銷售的依賴。公司在與米家、順造、海爾等國內知名品牌運營商加強供銷合作的基礎上，投資入股小米生態(tài)鏈企業(yè)順造科技和海爾旗下掃地機器人開發(fā)公司塔波爾機器人，達成與客戶的股權合作，進一步綁定客戶關系。在歐洲市場和國內市場雙增長的共同驅動下，公司2018年、2019年、2020年和2021年1-6月，產品出口美國的金額占主營業(yè)務收入的比例分別為86.53%、73.92%、64.19%和53.03%，對美銷售占比顯著下降。

（3）建設海外生產基地，規(guī)避加征關稅影響

為規(guī)避加征關稅影響，公司自2018年開始籌劃在越南生產基地建設事宜。2019年1月，公司與越南景光建立合作關系。公司向越南景光提供部分原材料和零部件，并委托其加工成吸塵器整機，最終通過公司子公司新加坡立達實現(xiàn)對JS環(huán)球生活的銷售。公司將在越南子公司進入正常生產經營狀態(tài)后適時終止與越南景光的委托加工合作。

問：請您簡單談談這個行業(yè)利潤水平的變動趨勢及變動原因？

答：對于ODM/OEM企業(yè)來說，行業(yè)利潤水平同時受到多方面因素的影響，包括：（1）電池、塑料原料等上游產業(yè)市場供應變動情況；（2）下游品牌運營商根據其產品成本控制策略與供應商進行的議價；（3）吸塵器產業(yè)目前在裝配、注塑、零部件加工等環(huán)節(jié)仍需要較多的人工作業(yè)，人力成本變動對行業(yè)利潤水平產生一定的影響；（4）吸塵器產品以出口為主，因此產品進口國的關稅政策變更以及匯率波動等因素亦會對行業(yè)利潤水平產生較大影響。

清潔類小家電制造行業(yè)作為完全競爭的行業(yè)，2018年至2021年6月，行業(yè)毛利率水平總體保持穩(wěn)定。