一、投資資訊

　　1、全球晶振龍頭減產(chǎn)致供需失衡、溫補(bǔ)晶振價(jià)格漲逾10倍

據(jù)行業(yè)媒體消息，全球晶振行業(yè)的龍頭企業(yè)愛普生在馬來西亞工廠由于自主防疫，自6月1日起停工，目前仍處于停工狀態(tài)。馬來西亞工廠是愛普生主要的晶振生產(chǎn)基地之一，在市場(chǎng)本就處于缺貨漲價(jià)的情況下，業(yè)內(nèi)擔(dān)心晶振產(chǎn)量下降導(dǎo)致市場(chǎng)缺貨加劇，價(jià)格再次暴漲。目前，市面上進(jìn)口溫補(bǔ)晶振（TCXO）的價(jià)格基本已翻了十倍以上，國(guó)內(nèi)溫補(bǔ)晶振產(chǎn)品價(jià)格也出現(xiàn)了較大漲幅，而且現(xiàn)在還處于上漲趨勢(shì)。

業(yè)內(nèi)人士表示，由于海外疫情管控不盡人意，即使恢復(fù)生產(chǎn)后，晶振生產(chǎn)仍然受到影響，導(dǎo)致市場(chǎng)供不應(yīng)求，特別是中高端的溫補(bǔ)、壓控等晶振系列產(chǎn)品缺貨尤為嚴(yán)重。供應(yīng)端生產(chǎn)所阻，但需求端卻依舊快速回暖。伴隨著晶振市場(chǎng)缺貨，價(jià)格在短時(shí)間內(nèi)暴漲，下游終端廠商和代理分銷商提前大量備貨、囤貨炒貨，造成市場(chǎng)缺貨更甚，恐慌情緒持續(xù)彌漫。某晶振知名品牌的新單排期已到2022年下半年，國(guó)內(nèi)品牌的交期也從3個(gè)月到8個(gè)月不等。目前，晶振市場(chǎng)處于缺貨漲價(jià)的狀態(tài)已經(jīng)超過一年，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，從國(guó)內(nèi)晶振廠商的擴(kuò)產(chǎn)速度來看，預(yù)計(jì)2021年晶振行業(yè)仍將處于產(chǎn)能不足、價(jià)格上升的狀態(tài)。

泰晶科技（603738）KHz、MHz、熱敏、溫補(bǔ)晶振（TCXO）等品類逐漸布局完善，高低頻晶體諧振器產(chǎn)品已通過高通、海思、聯(lián)發(fā)科、恒玄等國(guó)內(nèi)外大客戶認(rèn)證和出貨。

惠倫晶體（300460）溫補(bǔ)晶振（TCXO）、熱敏晶體（TSX）價(jià)格從春節(jié)前就開始上調(diào)，客戶涵蓋了全球知名的EMS廠商、手機(jī)通訊類品牌客戶、手機(jī)通訊類代工廠等。

　　2、半導(dǎo)體設(shè)備商持續(xù)面臨零件不足問題、上游產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)商望受益

據(jù)媒體報(bào)道，日前日本金屬加工中介商Caddi對(duì)參與Caddi研討會(huì)的32家半導(dǎo)體制造設(shè)備商進(jìn)行問卷調(diào)查顯示，約六成半導(dǎo)體制造合并廠商最近一年間面臨過零件供應(yīng)不足問題。Caddi指出，芯片需求持續(xù)旺盛，為了填補(bǔ)零件供應(yīng)持續(xù)短缺的問題，越來越多半導(dǎo)體設(shè)備商急于尋找新的零件供應(yīng)商。接受問卷的59%的半導(dǎo)體設(shè)備商表示，最近一年間曾因現(xiàn)有零件供應(yīng)商因生產(chǎn)追不上需求導(dǎo)致零件供應(yīng)不足。另外高達(dá)70%以上表示，曾面臨采購(gòu)交期、價(jià)格、品質(zhì)等問題。

SEMI（國(guó)際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)）在最新發(fā)布的報(bào)告中預(yù)測(cè)，全球半導(dǎo)體廠商將在今年年底前開始建設(shè)19座新的高產(chǎn)能晶圓廠，并在2022年再開工建設(shè)10座。隨著晶圓廠及IDM正積極擴(kuò)產(chǎn)，規(guī)劃產(chǎn)能預(yù)估將主要于2021年下半年及2022年陸續(xù)開出，對(duì)半導(dǎo)體設(shè)備需求將激增。此前，SEMI將今年半導(dǎo)體設(shè)備銷售金額增長(zhǎng)率預(yù)估由原先的年增10%上修至15%。隨著半導(dǎo)體設(shè)備景氣的提升，上游產(chǎn)業(yè)鏈公司望持續(xù)受益。

華亞智能（003043）是國(guó)內(nèi)為數(shù)不多的半導(dǎo)體設(shè)備精密金屬結(jié)構(gòu)件制造服務(wù)商之一，產(chǎn)品已經(jīng)應(yīng)用于下游設(shè)備廠商生產(chǎn)的半導(dǎo)體晶圓刻蝕、薄膜沉積、氣體輸送、晶圓檢測(cè)等設(shè)備。

鼎龍股份（300054）是掌握拋光墊全流程核心研發(fā)和制造技術(shù)的CMP拋光墊供應(yīng)商，全面進(jìn)入國(guó)內(nèi)主流晶圓廠的供應(yīng)鏈體系，公司加快推進(jìn)半導(dǎo)體清洗液等產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)。

　　3、能源局部署屋頂分布式光伏開發(fā)、利于實(shí)現(xiàn)碳減排

國(guó)家能源局綜合司近日下發(fā)《關(guān)于報(bào)送整縣（市、區(qū)）屋頂分布式光伏開發(fā)試點(diǎn)方案的通知》，項(xiàng)目申報(bào)試點(diǎn)縣（市、區(qū)）要具備豐富的屋頂資源、有較好的電力消納能力，黨政機(jī)關(guān)建筑屋頂總面積可安裝光伏發(fā)電比例不低于50%。

我國(guó)建筑屋頂資源豐富、分布廣泛，開發(fā)建設(shè)屋頂分布式光伏潛力巨大，有利于引導(dǎo)居民綠色能源消費(fèi)，助力碳減排。光伏建筑一體化（BIPV）是打造綠色建筑最有效的解決方案方式之一。

亞瑪頓（002623）是隆基、特斯拉光伏瓦片玻璃的合格供應(yīng)商；

江河集團(tuán)（601886）是高端幕墻行業(yè)龍頭，光伏幕墻業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)與幕墻客戶資源豐富；

東南網(wǎng)架（002135）已設(shè)立從事屋面與光伏一體化建筑業(yè)務(wù)的子公司。

　　4、我國(guó)提出到2035年建成體育強(qiáng)國(guó)、行業(yè)發(fā)展韌勁強(qiáng)

6月23日是國(guó)際奧林匹克日，東京奧運(yùn)也進(jìn)入了最后一月倒計(jì)時(shí)。明年北京將舉辦冬奧會(huì)與冬殘奧會(huì)，我國(guó)“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要明確提出到2035年“建成體育強(qiáng)國(guó)”，體育已成為中華民族偉大復(fù)興的標(biāo)志性事業(yè)。

我國(guó)體育產(chǎn)業(yè)還處于初級(jí)發(fā)展階段，目前產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最大驅(qū)動(dòng)力在于國(guó)家頂層政策的強(qiáng)力助推，產(chǎn)業(yè)空間大、發(fā)展韌勁強(qiáng)的特點(diǎn)將持續(xù)顯現(xiàn)。

公司方面，中體產(chǎn)業(yè)（600158）積極布局體育全產(chǎn)業(yè)鏈；

　　金陵體育（300651）是體育裝備和體育文化設(shè)施系統(tǒng)集成服務(wù)商。

　　5、第三季度采購(gòu)?fù)緷u近、鈷價(jià)連漲四日創(chuàng)近期新高

長(zhǎng)江有色金屬網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至23日，鈷均價(jià)為35.7萬元/噸，連續(xù)4個(gè)交易日上調(diào)，創(chuàng)下4月中旬以來的新高。海外方面，MB標(biāo)準(zhǔn)級(jí)鈷報(bào)價(jià)近一周上漲4%。

海外鈷價(jià)連續(xù)上漲，主因夏休備貨影響，國(guó)內(nèi)鈷價(jià)采購(gòu)仍處于低迷態(tài)勢(shì)。隨著三季度消費(fèi)旺季漸近，鈷價(jià)上行動(dòng)力漸強(qiáng)。此外，龍頭企業(yè)有望憑借融資便利以及規(guī)模更大的產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃，在后續(xù)競(jìng)爭(zhēng)中擴(kuò)大領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

公司方面，華友鈷業(yè)（603799）、寒銳鈷業(yè)（300618）主營(yíng)鈷相關(guān)產(chǎn)品，產(chǎn)能產(chǎn)量領(lǐng)先。

　　6、光儲(chǔ)充一體化、特斯拉中國(guó)超級(jí)充電站落地

據(jù)報(bào)道，6月23日，特斯拉-中國(guó)光儲(chǔ)充一體化超級(jí)充電站發(fā)布會(huì)召開，特斯拉光儲(chǔ)充一體化超級(jí)充電站也正式落地日光之城拉薩。光儲(chǔ)充一體化超級(jí)充電站通過能量存儲(chǔ)和優(yōu)化配置實(shí)現(xiàn)本地能源生產(chǎn)與用能的基本平衡：將陽光轉(zhuǎn)化為電能，通過Powerwall儲(chǔ)能設(shè)備儲(chǔ)存能量，使用儲(chǔ)存能量給車輛充電。除了光儲(chǔ)充一體化超級(jí)充電站，特斯拉還推出Powerwall、光伏屋頂?shù)犬a(chǎn)品，建立起太陽能“利用、儲(chǔ)存、再利用”的清潔能源循環(huán)生態(tài)鏈條。

特斯拉首席執(zhí)行官埃隆-馬斯克提出，太陽能將成為未來人類清潔能源的主要來源。在世界范圍內(nèi)，特斯拉已經(jīng)從用戶到電網(wǎng)，鋪開了千兆瓦時(shí)級(jí)別的儲(chǔ)能設(shè)施，以及數(shù)萬臺(tái)的充電設(shè)備，讓清潔能源深入更多用戶生活。

海達(dá)股份（300320）與特斯拉簽署采購(gòu)合同，為其供應(yīng)光伏屋頂密封件。

當(dāng)升科技（300073）在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司是國(guó)內(nèi)第一家出口儲(chǔ)能多元材料的企業(yè)，產(chǎn)品已用于特斯拉Powerwall項(xiàng)目。

　　7、國(guó)際玉米期貨暴漲近2倍、首次超過小麥價(jià)格

據(jù)報(bào)道，作為國(guó)際指標(biāo)的美國(guó)芝加哥商品交易所的玉米期貨（近期合約）當(dāng)前約為6.6美元/蒲式耳，處在2020年的2倍多的水平，一度在7年10個(gè)月以來首次超過小麥價(jià)格。

需求方面，中國(guó)用于飼料的采購(gòu)?fù)?，供給方面來看，玉米的主要產(chǎn)地美國(guó)中西部受高溫干旱影響，生長(zhǎng)遲緩的隱憂突出。機(jī)構(gòu)表示，由于氣候等因素，全球主要玉米出口國(guó)減少了玉米的出口，一些出口國(guó)甚至出臺(tái)了出口管制。由于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、新能源轉(zhuǎn)型等因素，玉米需求量有望繼續(xù)增加。

萬向德農(nóng)（600371）國(guó)內(nèi)單倍體育種技術(shù)領(lǐng)先供應(yīng)商，玉米種子是主要產(chǎn)品。

荃銀高科（300087）致力于高產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)雜交水稻、雜交玉米、小麥等農(nóng)作物種子的研發(fā)、繁育推廣及服務(wù)業(yè)務(wù)。

　　8、華為海思合作游戲引擎、開啟中國(guó)移動(dòng)游戲研發(fā)新時(shí)代

據(jù)報(bào)道，華為海思GPU團(tuán)隊(duì)與Cocos引擎合作，雙方強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，用“芯片+引擎”的跨界合作模式謀求進(jìn)一步發(fā)展。華為海思GPU團(tuán)隊(duì)與Cocos引擎均是行業(yè)佼佼者，華為海思是國(guó)內(nèi)頂尖的手機(jī)SoC設(shè)計(jì)公司，而Cocos引擎更是在頭部手游占有率達(dá)40%，小游戲占有率達(dá)到60%以上。

雙方聯(lián)合推出一體化游戲開發(fā)工具，使開發(fā)者們的技術(shù)壓力得到大幅緩解。

惠程科技（002168）控股子公司哆可夢(mèng)與華為云合作推出了哆可夢(mèng)云游戲平臺(tái)。

游族網(wǎng)絡(luò)（002174）與華為已達(dá)成游戲業(yè)務(wù)戰(zhàn)略合作。

　　9、三大臺(tái)系電感廠不打折、龍頭新品最高漲三成

據(jù)媒體報(bào)道，今年以來在5G、PC、NB、車用等需求帶動(dòng)下，推升電感供不應(yīng)求，加上原物料價(jià)格上漲，村田和TDK兩大日本指標(biāo)廠已不接低毛利產(chǎn)品，大陸電感廠順絡(luò)也汰舊換新料號(hào)，順勢(shì)調(diào)漲價(jià)格一至三成。據(jù)報(bào)道，奇力新、臺(tái)慶科、今展科等臺(tái)灣電感廠搶搭市況熱潮，近期取消過往每季對(duì)客戶的價(jià)格折讓，業(yè)者表示，堪稱是“歷年來首見”現(xiàn)象。

日本電感大廠TDK、村田制作所分別居全球電感市占率第一和第二，今年受惠于5G各項(xiàng)應(yīng)用開出，加上車用需求大增，電感市況供不應(yīng)求，兩大廠鎖定高毛利產(chǎn)品出貨，位居全球排名第五的中國(guó)大陸廠商順絡(luò)電子也在本季推出新的料號(hào)，依照不同產(chǎn)品別，較舊料號(hào)價(jià)格漲幅約一至三成，反映原物料成本上揚(yáng)。

業(yè)者指出，電感屬客制化產(chǎn)品，因此在價(jià)格上不易有調(diào)整的空間，過去每一季對(duì)客戶的折讓幅度約1%至3%，今年在市況供不應(yīng)求，以及原材料價(jià)格攀升幅度大，電感廠商取消對(duì)客戶每一季的折讓，再加上出貨方面以高毛利產(chǎn)品為優(yōu)先，有助提升電感廠的毛利率和營(yíng)運(yùn)表現(xiàn)。

順絡(luò)電子（002138）全球少數(shù)國(guó)內(nèi)唯一能夠量產(chǎn)01005電感的公司之一，在中國(guó)市場(chǎng)以及國(guó)際市場(chǎng)上均占有較高的市場(chǎng)占用率，技術(shù)和規(guī)模處于領(lǐng)先地位；

潔美科技（002859）主要產(chǎn)品電子元器件薄型載帶廣泛應(yīng)用于電阻、電感和電容等被動(dòng)元器件，國(guó)巨是公司近年最大外銷客戶。