一、報告期內(nèi)公司所屬行業(yè)及主營業(yè)務(wù)情況說明

　?。ㄒ唬┕舅鶎傩袠I(yè)情況說明

　　本公司及子公司主要從事電機（包括電動機和發(fā)電機）定子、轉(zhuǎn)子沖片和鐵芯，以及安檢儀器設(shè)備研發(fā)制造、智能安防系統(tǒng)集成以及軍工裝備制造及配套業(yè)務(wù)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，所屬行業(yè)為制造業(yè)。

　　母公司主要從事電機（包括電動機和發(fā)電機）定子、轉(zhuǎn)子沖片和鐵芯的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是集研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)、銷售以及服務(wù)于一體的專業(yè)化電機配件生產(chǎn)服務(wù)商。所處行業(yè)屬于電氣機械和器材制造業(yè)（C38），具體為硅/矽鋼沖壓行業(yè)，是電機行業(yè)的專業(yè)配套行業(yè)。

　　作為電機整機廠商的配套企業(yè)，硅/砂鋼沖壓行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營圍繞電機整機廠商展開，呈現(xiàn)出“定制化研發(fā)和服務(wù)”和“訂單化生產(chǎn)”的特點。

　　1、定制化研發(fā)和服務(wù)

　　硅/矽鋼沖壓企業(yè)通常根據(jù)客戶特定的產(chǎn)品需求，從產(chǎn)品設(shè)計、技術(shù)研發(fā)到售后服務(wù)整個業(yè)務(wù)流程均與客戶進行全方位合作，為客戶提供綜合的服務(wù)。硅/矽鋼沖壓企業(yè)一般會在模具研發(fā)、原材料選擇、技術(shù)工藝等方面利用自身的優(yōu)勢提出專業(yè)性的建議和方案，與客戶共同完成產(chǎn)品的設(shè)計和樣品的制造，然后組織產(chǎn)品的生產(chǎn)制造和組裝配送，并為客戶提供相關(guān)的技術(shù)服務(wù)支持。

　　2、訂單生產(chǎn)模式

　　硅/矽鋼沖壓行業(yè)的生產(chǎn)模式一般是以銷定產(chǎn)，按訂單組織生產(chǎn)。企業(yè)一方面需要與原材料供應(yīng)商建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，以保證原材料供應(yīng)；另一方面需要加強存貨管理，以降低倉儲成本和跌價風險。

　　公司控股子公司礪劍防衛(wèi)系一家立足于安防行業(yè)及系統(tǒng)集成、信息安全領(lǐng)域的國家級高新技術(shù)企業(yè)，是深圳市政府重點扶持的軍民融合創(chuàng)新型企業(yè)。參與了國家部分重大軍工技術(shù)及軍民融合項目的產(chǎn)業(yè)化開發(fā)，同時承擔了深圳市科創(chuàng)委相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域的重點科技項目攻關(guān)工作。其所處行業(yè)屬于計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)（C39）。

　　礪劍防衛(wèi)自主研發(fā)了安檢反恐裝備和系統(tǒng)解決方案，目前已廣泛應(yīng)用于地鐵、高鐵、高速公路、貨場、碼頭等公共交通領(lǐng)域，并在物流倉儲領(lǐng)域以及大型的峰會、展會、論壇，治安卡點，反恐警衛(wèi)安保等領(lǐng)域得到廣泛使用，得到了用戶的高度認可和一致好評。

　　礪劍防衛(wèi)在熒光檢測技術(shù)領(lǐng)域積累了大量的基礎(chǔ)研究成果，擁有“高靈敏度熒光傳感技術(shù)”核心知識產(chǎn)權(quán)，該技術(shù)先后被列為國家863重大研發(fā)項目、國家重大科研儀器研制項目、國家自然科學基金重點項目等，并被評為“科技部高技術(shù)中心863亮點成果”。

　　礪劍防衛(wèi)在與智慧安檢、大安防應(yīng)用相關(guān)的技術(shù)和產(chǎn)品研發(fā)上作了大量投入，開發(fā)了拉曼光譜分析儀、高光譜分析儀、多源X射線成分檢測儀，以及涉及信息化開發(fā)和系統(tǒng)集成的BARCO大屏顯示系統(tǒng)、分布式ARM存儲服務(wù)器系統(tǒng)、基于物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的智慧城市和政務(wù)管理系統(tǒng)、基于大數(shù)據(jù)分析的可視化與智能決策分析系統(tǒng)等，取得了系列化的創(chuàng)新研發(fā)成果和產(chǎn)品，并已陸續(xù)推向市場。

　　礪劍防衛(wèi)已獲得ISO9001、14001資質(zhì)認證，并將繼續(xù)秉承“前沿、高端、專業(yè)、求精”的宗旨，立足于自主創(chuàng)新的經(jīng)營理念，為廣大用戶提供先進、可靠的系列化安防產(chǎn)品及政企、軍警行業(yè)的信息化系統(tǒng)解決方案，為反恐治安、生命安全以及信息化安全提供有力的支撐和保障。

　　從政策層面看，自2012年以來，國務(wù)院、公安部、交通運輸部、國家郵政局以及地方政府等都陸續(xù)出臺了相關(guān)政策，推動了安檢普及率和安檢級別的不斷提升，促進了軌道交通、郵政快遞、民航及其他公共場所等應(yīng)用場景的安檢設(shè)備行業(yè)的發(fā)展。作為高安檢級別代表性產(chǎn)品的爆炸物探測儀等，其普及率也持續(xù)提升。

　　（二）公司主營業(yè)務(wù)情況說明

　　1、母公司主要從事電機（包括電動機和發(fā)電機）定子、轉(zhuǎn)子沖片和鐵芯的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是集研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)、銷售以及服務(wù)于一體的專業(yè)化電機配件生產(chǎn)服務(wù)商。

　　公司的主要產(chǎn)品是電機定子、轉(zhuǎn)子沖片和鐵芯，是電機的重要核心部件。

　　經(jīng)過多年的發(fā)展，公司產(chǎn)品規(guī)格系列日益豐富，可應(yīng)用于不同種類和型號的電機，包括船舶配套電機、柴油發(fā)電機、風力發(fā)電機、牽引電機、電梯曳引機、中高壓電機等，服務(wù)范圍涉及柴油發(fā)電、軌道交通、風力發(fā)電、電梯制造和機械傳動等專用電機配套領(lǐng)域。

　　2、礪劍防衛(wèi)主要從事安檢儀器設(shè)備研發(fā)制造、智能安防系統(tǒng)集成以及軍工裝備制造及配套業(yè)務(wù)。

　　安檢儀器設(shè)備研發(fā)制造板塊：其產(chǎn)品主要為針對不同行業(yè)和領(lǐng)域的爆炸物探測儀、毒品探測儀及液體探測儀，廣泛應(yīng)用于軍警、公安、地鐵、高鐵、儲運、快遞、航空、緝毒等領(lǐng)域。

　　SRED-VBIS100便攜式車底檢查系統(tǒng)

　　智能安防系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)板塊：在融合物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)平臺技術(shù)的基礎(chǔ)上，開發(fā)了自有的安防（檢）云平臺系統(tǒng)，其核心要點在于通過物聯(lián)網(wǎng)接入平臺，結(jié)合智能信號匯聚、分析和路由技術(shù)，同時支撐多路視頻信號及海量傳感信息的接入，實現(xiàn)多維信息的實時匯聚和處理。

　　公司系統(tǒng)集成的主要應(yīng)用領(lǐng)域在：“雪亮工程”、智慧園區(qū)、智慧安防、智慧軍營、智能安檢等。

　　軍工裝備制造及配套業(yè)務(wù)板塊：礪劍防衛(wèi)通過武器裝備質(zhì)量管理體系與裝備承制單位資格審查而列入裝備承制單位名錄并已取得三級保密資質(zhì)，近兩年已陸續(xù)獲得軍品訂單。

　?。ㄈ┬袠I(yè)地位情況說明

　　1、公司作為國內(nèi)電機零部件專業(yè)生產(chǎn)企業(yè)，通過在客戶群體中良好的口碑持續(xù)贏得越來越多國際電機制造行業(yè)一流客戶的青睞，在國內(nèi)外市場上均獲得廣泛認可。目前，公司已與康明斯、上海三菱、科勒、維斯塔斯、ABB、西門子、通用電氣、歌美颯、龐巴迪、東芝三菱、利萊森瑪和美奧迪等國內(nèi)外電機制造領(lǐng)先企業(yè)建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系。

　　經(jīng)過數(shù)十余年發(fā)展，公司現(xiàn)已發(fā)展壯大成為國內(nèi)硅鋼沖壓行業(yè)集技術(shù)研發(fā)、模具設(shè)計、級進模加工、壓裝焊接、光學檢測、組裝配送、技術(shù)服務(wù)于一體的優(yōu)勢企業(yè)。在規(guī)模供應(yīng)、技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品質(zhì)量、市場占有率等方面都處于行業(yè)領(lǐng)先水平。

　　2、礪劍防衛(wèi)為國內(nèi)為數(shù)不多的擁有自主和完整熒光淬滅技術(shù)的廠家，關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)曾獲得“國家自然科學基金重點項目”、“國家重大科研儀器項目”、“陜西省13115重大科技專項項目”以及“科技部國家高技術(shù)研究發(fā)展計劃（863計劃）課題”資助，并參與行業(yè)標準的起草制定。

　　礪劍防衛(wèi)擁有三大業(yè)務(wù)板塊：

　　（1）安檢儀器設(shè)備研發(fā)制造板塊：公司以熒光淬滅技術(shù)為基礎(chǔ)，成功開發(fā)出多款針對不同行業(yè)和領(lǐng)域的爆炸物探測儀、毒品探測儀及液體探測儀，廣泛應(yīng)用于軍警、公安、地鐵、高鐵、儲運、快遞、航空、緝毒等領(lǐng)域。

　?。?）智能安防系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)板塊：礪劍防衛(wèi)在智能安防、系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢更多體現(xiàn)在其基于多維信息融合的物聯(lián)接入網(wǎng)關(guān)平臺的開發(fā)和超低功耗物聯(lián)信息傳輸方面，有效解決了海量信息的接入和傳輸，目前公司已經(jīng)開發(fā)出包括視頻圖像信息智能預(yù)警分析算法軟件、綜合監(jiān)控與運維管理系統(tǒng)和智能安檢云后臺服務(wù)軟件在內(nèi)的軟件平臺系統(tǒng)，結(jié)合公司在高端安檢設(shè)備硬件方面的優(yōu)勢，成為行業(yè)系統(tǒng)集成解決方案的有力補充和重要組成部分。

　　（3）軍工裝備制造及配套業(yè)務(wù)板塊：軍工行業(yè)具有較高的進入門檻，參與主體須掌握核心尖端技術(shù)并具有軍工資質(zhì)。由于軍工行業(yè)的準入特點，使得進入軍工企業(yè)供應(yīng)商體系的單位較少。同時，軍工企業(yè)或科研院所從安全性和穩(wěn)定性考慮通常選擇一種產(chǎn)品只從一至兩家企業(yè)采購，因此軍工領(lǐng)域的競爭程度較低，不是充分競爭的環(huán)境，企業(yè)一旦與下游客戶合作生產(chǎn)某種產(chǎn)品后，將具有顯著的競爭優(yōu)勢。目前，良好的競爭環(huán)境和先入為主的競爭優(yōu)勢，為礪劍防衛(wèi)提供了良好的生存環(huán)境和發(fā)展空間。

二、經(jīng)營情況的討論與分析

　　2023年上半年，國內(nèi)外宏觀形勢仍復(fù)雜多變，國際地緣政治矛盾激化，不確定不穩(wěn)定因素較多。面對復(fù)雜、嚴峻的內(nèi)外部環(huán)境，公司董事會及經(jīng)營管理層堅持秉承“產(chǎn)品要贏得用戶信任，企業(yè)要贏得社會認可”這一宗旨，認真分析市場形勢，按照年度既定工作部署，積極采取有效措施，強化內(nèi)部管理，加大營銷力度，激發(fā)員工熱情，秉承工匠精神，不斷提升品牌和經(jīng)營質(zhì)量，助力公司平穩(wěn)發(fā)展。

　　報告期內(nèi)，公司累計實現(xiàn)銷售收入6.76億元，較上年同期下降15.22%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-377.62萬元，較上年同期下降110.04%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤-493.67萬元，較上年同期下降113.14%；資產(chǎn)總額15.62億元，較上年末上漲2.81%。報告期內(nèi)公司營收及利潤下降主要原因是：1、報告期內(nèi)，由于硅鋼原材料價格處于下降通道中，較去年同期下降幅度達到約20%，客戶據(jù)此快速調(diào)整采購價格，導致公司本期對外銷售產(chǎn)品價格有所下降，但公司原材料需預(yù)購，故本期產(chǎn)品成本依舊維持原高位水平，導致毛利率下滑嚴重。2、報告期內(nèi)，客戶訂單量較去年同期減少，其中外資客戶訂單量下滑較多，且產(chǎn)品品種分散，故整體加工量下降，導致單位固定生產(chǎn)成本增加。

　　報告期內(nèi)，公司加強客戶質(zhì)量改善力度，持續(xù)推進內(nèi)部作業(yè)標準化流程。全力配合力客戶進行原材料的采購，內(nèi)部緊密安排生產(chǎn)，克服運輸困難，保障產(chǎn)品及時交付，獲得客戶的高度認可。

　　報告期內(nèi)，公司加快信息化與自動化建設(shè)，加快創(chuàng)建智慧工廠，通過資源優(yōu)化配置，簡化操作流程，提升員工工作便利性，實現(xiàn)提質(zhì)降本，以適應(yīng)現(xiàn)代化企業(yè)的發(fā)展需求。

　　報告期內(nèi)，公司一如既往的積極參加社會公益事業(yè)，通過愛心助學，健康驛站，慈善捐款及校企合作等公益活動踐行社會責任，提升了企業(yè)形象。

　　報告期內(nèi)，公司繼續(xù)緊緊圍繞公司主業(yè)，狠抓合同質(zhì)量、實物質(zhì)量、服務(wù)質(zhì)量、運營質(zhì)量、工作質(zhì)量。同時，公司對外積極拓展市場，進一步擴大產(chǎn)品的市場份額，對內(nèi)強化內(nèi)部管理，通過不斷強化制度建設(shè)等基礎(chǔ)管理，有效促進了公司的規(guī)范運營，為公司下一步的發(fā)展打好堅實基礎(chǔ)。在全體員工的共同努力下，公司被多家客戶評為質(zhì)量優(yōu)秀供應(yīng)商和長期合作伙伴。先后榮獲“國家級專精特新小巨人企業(yè)”、“常州市工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)標桿工廠”、“江蘇省服務(wù)化改造升級標桿示范企業(yè)”等多項榮譽。公司控股子公司礪劍防衛(wèi)“郵政快件智能安檢設(shè)備標準體系研究應(yīng)用”項目榮獲“第三屆國家郵政行業(yè)科學技術(shù)二等獎”、“爆炸物/毒品薄膜熒光傳感器關(guān)鍵技術(shù)及便攜式探測設(shè)備”項目榮獲教育部科學研究優(yōu)秀成果獎技術(shù)發(fā)明一等獎。礪劍防衛(wèi)總經(jīng)理許亮同時榮獲教育部科學研究優(yōu)秀成果獎技術(shù)發(fā)明個人一等獎。

三、風險因素

　?。?）客戶相對集中的風險

　　目前，公司主要客戶多為柴油發(fā)電機、電梯曳引機、風力發(fā)電機和中高壓電機等領(lǐng)域的國際領(lǐng)先企業(yè)，如果公司主要客戶需求下降、客戶對公司供應(yīng)商認證資格發(fā)生不利變化或因產(chǎn)品交付質(zhì)量或及時性等原因不能滿足客戶需求而使客戶轉(zhuǎn)向其他供應(yīng)商采購產(chǎn)品，將可能給公司的業(yè)務(wù)、營運及財務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響，業(yè)績出現(xiàn)下滑。

　?。?）原材料采購集中風險

　　公司的主要原材料為硅鋼，其品質(zhì)與電機定轉(zhuǎn)子沖片和鐵芯的質(zhì)量密切相關(guān)，因此，公司為了確保主要原材料的供應(yīng)品質(zhì)，同時也為了發(fā)揮集中采購優(yōu)勢以控制采購成本，公司主要向?qū)毼浼瘓F等國內(nèi)大型鋼鐵企業(yè)采購，原材料供應(yīng)商集中度較高。如果公司主要原材料供應(yīng)商不能及時足額、保質(zhì)的供貨、經(jīng)營狀況出現(xiàn)惡化，或者與公司的合作關(guān)系發(fā)生變化，將對公司生產(chǎn)經(jīng)營造成一定不利影響。

　　（3）原材料價格波動風險

　　硅鋼片為公司生產(chǎn)過程中的主要原材料，其成本占公司生產(chǎn)成本比例較高，主要原材料波動對公司影響較大。受國內(nèi)大宗商品價格波動影響，公司主要原材料采購價格存在一定的波動，增加了公司產(chǎn)品生產(chǎn)成本管理難度。2020年以來，受全球疫情影響，原材料鐵礦石價格大幅上漲，疊加疫情后需求持續(xù)改善，鋼材價格呈上升趨勢，鋼材價格的上漲帶來成本上行的壓力。如果鋼材價格繼續(xù)上漲或持續(xù)處于高位，將給公司經(jīng)營帶來一定影響，會降低公司主營業(yè)務(wù)綜合毛利率，從而導致公司營業(yè)利潤大幅下滑。

　?。?）股權(quán)收購形成的商譽減值風險

　　公司收購礪劍防衛(wèi)屬于非同一控制下的企業(yè)合并。根據(jù)《企業(yè)會計準則第20號——企業(yè)合并》，非同一控制下的企業(yè)合并中，購買方對合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，應(yīng)當確認為商譽，該等商譽需要在未來每個會計年度末進行減值測試。股權(quán)收購?fù)瓿珊蠊疽罁?jù)合并成本與被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值的差額確認商譽。若標的公司未來經(jīng)營中不能較好地實現(xiàn)收益，那么收購標的資產(chǎn)所形成的商譽將會有減值風險，從而對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生潛在不利影響。