陽(yáng)春二月主題投資報(bào)告

　　A股市場(chǎng)方面，1月以來(lái)北上資金雖受外圍環(huán)境影響波動(dòng)較大，但累計(jì)看仍以買入為主。對(duì)于即將到來(lái)的節(jié)后市場(chǎng)機(jī)會(huì)，歷史上2月多數(shù)指數(shù)上漲概率超過(guò)60%，多數(shù)行業(yè)上漲概率超過(guò)70%，“春季躁動(dòng)”行情幾乎每年都會(huì)出現(xiàn)，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)不亞于一份春節(jié)紅包。

　　二月投資策略

　　1。春季躁動(dòng)值得期待

　　統(tǒng)計(jì)了近10年的春季躁動(dòng)的情況。以春節(jié)時(shí)點(diǎn)為劃分，在節(jié)前出現(xiàn)上證指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指同步下跌行情的次數(shù)并不多，僅有兩次，一次是在2016年，一次是在2018年。2016年春節(jié)前，由于受熔斷因素的影響，市場(chǎng)出現(xiàn)了明顯回調(diào)，春節(jié)過(guò)后市場(chǎng)自然進(jìn)入到反彈階段，大小指數(shù)均現(xiàn)反彈。另一次2018年，在春節(jié)前大小指數(shù)均出現(xiàn)小幅調(diào)整，在春節(jié)后，創(chuàng)業(yè)板指出現(xiàn)了比較大幅的上漲，成為了2018年熊市環(huán)境下，為數(shù)不多的指數(shù)層面的賺錢機(jī)會(huì)。從為數(shù)不多的例子來(lái)看，大小指數(shù)的同步回落為春節(jié)后市場(chǎng)行情的展開奠定了基礎(chǔ)。

　　2。主線：穩(wěn)增長(zhǎng)

　　預(yù)計(jì)2022年，“穩(wěn)增長(zhǎng)”政策將全面發(fā)力，并將成為資本市場(chǎng)中的核心主線之一。近年來(lái)，“穩(wěn)增長(zhǎng)”政策的發(fā)力更多是對(duì)沖經(jīng)濟(jì)的下行，但很難讓經(jīng)濟(jì)重新上行。然而對(duì)于資本市場(chǎng)而言，“穩(wěn)增長(zhǎng)”主線仍然非常值得關(guān)注。固定資產(chǎn)投資增速上行區(qū)間，“穩(wěn)增長(zhǎng)”相關(guān)板塊表現(xiàn)突出。2010年以來(lái)的五次固定資產(chǎn)投資增速上行區(qū)間中，整體表現(xiàn)最好的板塊包括銀行、地產(chǎn)、建材、家電、建筑等典型受益于“穩(wěn)增長(zhǎng)”政策的行業(yè)。并且在每一次上行區(qū)間中，都有“穩(wěn)增長(zhǎng)”相關(guān)行業(yè)表現(xiàn)位居前列。

　　3。資金面：寬信用

　　“寬信用”周期下，消費(fèi)和基建板塊有望獲得超額收益，對(duì)于后者需注意節(jié)奏的把握，當(dāng)前正處于本輪“寬信用”后的政策預(yù)期兌現(xiàn)階段，如若回調(diào)仍可布局。

　　我根據(jù)以上邏輯，從基本面和技術(shù)面兩方面入手，精選出6只股票，供大家參考：

　　云南能投(002053)

　　1)公司隸屬于綠電行業(yè)，擁有多個(gè)風(fēng)電、光伏、儲(chǔ)能項(xiàng)目，近期投資逾70億新建風(fēng)電項(xiàng)目，公司背靠國(guó)資，近期實(shí)控人表示，未來(lái)還將注入集團(tuán)控股的水電、光伏等資產(chǎn)。

　　2)公司在建工程接近固定資產(chǎn)的一半，超過(guò)20億，產(chǎn)能大幅擴(kuò)張，目前總市值70億出頭，未來(lái)想象空間巨大。

　　3)技術(shù)來(lái)看，從技術(shù)上看，股價(jià)大幅殺跌之后，處于底部寬幅震蕩，但是隨著量能放大之后，逐漸走出震蕩上升趨勢(shì)，區(qū)間上軌也是多次試探性突破，后期一旦資金吸籌完畢，可能會(huì)迎來(lái)主升行情！