出席嘉賓

　　上海眾辰電子科技股份有限公司董事長、總經(jīng)理 張建軍先生

　　上海眾辰電子科技股份有限公司財務總監(jiān)、董事會秘書 徐文俊先生

　　中泰證券股份有限公司投行委上海投行總部董事總經(jīng)理、保薦代表人 池鋮庭先生

　　中泰證券股份有限公司投行委上海投行總部總監(jiān)、保薦代表人 倪 婕女士

　　上海眾辰電子科技股份有限公司

　　董事長、總經(jīng)理張建軍先生致辭

　　尊敬的各位嘉賓、各位投資者和各位朋友：

　　大家好！

　　非常高興有機會通過網(wǎng)絡平臺，就上海眾辰電子科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在主板上市進行即時的網(wǎng)上交流。首先，我謹代表公司董事會、管理層以及全體員工，向長期關心、支持眾辰科技（603275）的各位投資者和各界朋友表示衷心的感謝！并向所有參加今天網(wǎng)上交流的朋友表示誠摯的歡迎。

　　天道酬勤，商道酬信。眾辰科技是專業(yè)從事工業(yè)自動化領域產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務的高新技術企業(yè)，主要產(chǎn)品為低壓變頻器和伺服系統(tǒng)等。公司自主研發(fā)和生產(chǎn)的“眾辰”品牌低壓變頻器、伺服系統(tǒng)等產(chǎn)品的功率范圍覆蓋0.4kW至1200kW，廣泛應用于空壓機、塑料機械、工程機械、供水設備、冶金設備、紡織機械、機床工具、化工機械、礦用機械、印刷包裝等行業(yè)。

　　眾辰科技將以本次發(fā)行和上市為契機，通過募集資金投資項目的順利實施，進一步擴大市場占有率與影響力，提升與鞏固公司的行業(yè)領先地位，以最飽滿的熱誠和最好的服務，與廣大客戶共襄發(fā)展，共享未來。

　　通過今天的交流，我們希望各位投資者能客觀、全面地了解眾辰科技，能夠更準確地把握眾辰科技的投資價值和投資機會，給予眾辰科技持續(xù)的關注和支持！我們也會充分聽取各位投資者的意見，不斷推動公司的創(chuàng)新發(fā)展，相信在廣大投資者高度信任和大力支持下，眾辰科技的發(fā)行工作必將圓滿完成。

　　最后，再次感謝投資者朋友、社會各界對眾辰科技的關心，你們的積極參與，就是對我們最大的支持與鼓勵。眾辰科技上市后，將一如既往地不斷提升企業(yè)競爭力，提高企業(yè)經(jīng)營管理水平，提升企業(yè)盈利能力，回饋社會、回饋投資者！謝謝大家！

　　中泰證券股份有限公司

　　投行委上海投行總部董事總經(jīng)理、保薦代表人

　　池鋮庭先生致辭

　　尊敬的各位嘉賓、各位投資者和各位朋友：

　　大家好！

　　首先，我謹代表中泰證券股份有限公司，對參加上海眾辰電子科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在主板上市網(wǎng)上路演推介活動的各位嘉賓和各位投資者表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！

　　作為眾辰科技首次公開發(fā)行股票的保薦機構(gòu)和主承銷商，在與眾辰科技合作的過程中，我們見證了公司在發(fā)展過程中取得的驕人業(yè)績，也親身感受到公司管理層高效務實的執(zhí)行力、深厚扎實的專業(yè)能力和高瞻遠矚的戰(zhàn)略眼光。我們堅信，眾辰科技上市后必將給企業(yè)帶來新的發(fā)展機會，給投資者帶來新的投資機會，給資本市場增添新的生機和活力！

　　作為保薦機構(gòu)和主承銷商，我們將一如既往地履行保薦職責和持續(xù)督導義務，勤勉盡職，持續(xù)陪伴眾辰科技不斷發(fā)展壯大。我們相信眾辰科技能夠通過自己腳踏實地的不懈努力給廣大投資者交出一份滿意的答卷，以優(yōu)良業(yè)績回報股東，回報社會，回報投資者。

　　最后，祝眾辰科技首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上路演圓滿成功！謝謝大家！

　　上海眾辰電子科技股份有限公司

　　財務總監(jiān)、董事會秘書徐文俊先生致結(jié)束詞

　　尊敬的各位嘉賓、各位投資者和各位網(wǎng)友：

　　大家好！

　　今天的網(wǎng)上交流即將結(jié)束，感謝廣大投資者的熱情關注和踴躍提問。同時，也感謝上證路演中心、上海證券報和中國證券網(wǎng)所提供的交流平臺和良好服務，感謝中泰證券股份有限公司以及所有參與發(fā)行的中介機構(gòu)所付出的辛勤勞動。在本次網(wǎng)上路演即將結(jié)束之際，我謹代表上海眾辰電子科技股份有限公司，再次感謝各位的熱情參與。

　　通過今天的網(wǎng)上路演活動，各位投資者朋友從主營業(yè)務、經(jīng)營業(yè)績、競爭優(yōu)勢、募投項目和戰(zhàn)略規(guī)劃等多個方面，與我們進行了深入的交流，希望能夠幫助大家更加深入地了解公司價值。同時，大家提出了許多寶貴且有價值的意見和建議，我們將予以認真聽取和吸收，付諸于實踐，創(chuàng)造出更好的業(yè)績來答謝大家的關心與厚愛。

　　通過與大家的溝通，我們深深體會到作為一家公眾公司所承擔的使命與責任。步入上市公司行列后，我們將面臨更多投資者的關注、關心與監(jiān)督，這也將是眾辰科技未來做大、做強、健康發(fā)展的有力保障。

　　由于時間關系，我們無法一一回答投資者提出的每一個問題，但真誠地希望大家繼續(xù)通過各種方式與我們保持密切的溝通聯(lián)系。

　　最后，再次感謝廣大投資者對眾辰科技的支持和關心。希望我們攜手共進，創(chuàng)造和分享更加美好的未來！祝大家投資順利、萬事如意！謝謝大家！

　　經(jīng)營篇

　　問：公司的主營業(yè)務及主要產(chǎn)品是什么？

　　張建軍：公司的主營業(yè)務為低壓變頻器和伺服系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，主要產(chǎn)品為低壓變頻器和伺服系統(tǒng)等。公司自主研發(fā)的“眾辰”品牌低壓變頻器、伺服系統(tǒng)等產(chǎn)品的功率范圍覆蓋0.4kW至1200kW，廣泛應用于空壓機、塑料機械、工程機械、供水設備、冶金設備、紡織機械、機床工具、化工機械、礦用機械、印刷包裝等行業(yè)。

　　問：公司有多少家控股及參股公司？

　　倪婕：目前，公司共有1家全資子公司、1家參股公司和1家分公司，分別為安徽眾辰、安徽華辰、深圳分公司。

　　問：公司擁有多少注冊商標？

　　張建軍：截至目前，公司擁有23項商標。

　　問：公司擁有哪些核心技術？

　　張建軍：公司成立于2006年，成立之初即專注于變頻器和伺服系統(tǒng)的研究與開發(fā)。經(jīng)過十幾年的持續(xù)鉆研，公司開發(fā)出包括H3000系列、Z2000系列、Z8000系列、NZ100系列、NZ200系列、T8000系列、T9000系列、SP600系列空壓機一體機、S8000系列施工升降一體機、QZ9000系列起重專用變頻器等一系列產(chǎn)品，擁有交流電機參數(shù)自辨識技術、交流電機轉(zhuǎn)矩觀測和補償技術、電機控制保護技術、恒壓供水控制技術、空壓機控制技術、門機控制技術、起重機控制技術和伺服驅(qū)動技術等在內(nèi)的一系列技術，技術實力在國內(nèi)與同行業(yè)上市公司基本處于同一水平。

　　問：公司的營業(yè)收入是多少？

　　徐文?。簣蟾嫫趦?nèi)（2020年、2021年、2022年，下同），公司營業(yè)收入分別為62583.53萬元、62046.01萬元和53591.37萬元。2021年，公司營業(yè)收入規(guī)模整體保持穩(wěn)定；2022年，受產(chǎn)銷暫停等因素影響，營業(yè)收入有所下降。

　　問：公司主營業(yè)務的毛利率是多少？

　　徐文?。簣蟾嫫趦?nèi)，公司利潤主要來自主營業(yè)務收入產(chǎn)生的毛利，公司主營業(yè)務毛利分別為28304.36萬元、26884.22萬元和21783.85萬元，占營業(yè)毛利的比例分別為99.33%、98.87%和98.27%；公司其他業(yè)務毛利主要為零配件銷售、租賃收入等，金額相對較小。

　　報告期內(nèi)，公司通用變頻器產(chǎn)品毛利率有所下降，分別為46.29%、44.78%和42.25%，2021年和2022年較上年分別下降1.51個百分點和2.53個百分點；行業(yè)專機的毛利率逐年下降，分別為44.67%、41.32%和38.30%，2021年和2022年較上年分別下降3.35個百分點和3.02個百分點。

　　問：公司的研發(fā)費用是多少？

　　徐文?。汗镜难邪l(fā)費用主要包括研發(fā)活動耗用材料和研發(fā)人員薪酬，報告期內(nèi)，公司研發(fā)費用分別為2630.24萬元、2911.05萬元和2522.49萬元，占營業(yè)收入的比重分別為4.20%、4.69%和4.71%。為保證產(chǎn)品質(zhì)量和市場競爭力，公司注重研發(fā)活動投入，報告期內(nèi)研發(fā)費用率逐年提升。

　　發(fā)展篇

　　問：公司制定的發(fā)展規(guī)劃與目標是什么？

　　張建軍：公司上市后將通過募投項目的順利實施，提升公司產(chǎn)品的性能，豐富產(chǎn)品品類，擴充產(chǎn)品產(chǎn)能，增強研發(fā)實力，提高制造環(huán)節(jié)的自動化和信息化水平，加強營銷網(wǎng)絡建設，提高品牌知名度，從而全面提升公司的綜合競爭能力，不斷擴大公司在行業(yè)內(nèi)的市場份額。同時，公司將繼續(xù)秉持不斷進取、努力奮斗的創(chuàng)業(yè)精神，持續(xù)進行變頻器、伺服系統(tǒng)等工業(yè)自動化新技術研發(fā)，在行業(yè)內(nèi)不斷深耕細作，用技術和定制化解決方案開發(fā)行業(yè)市場，構(gòu)建市場核心競爭力，爭取成為國內(nèi)一流、國際知名的工業(yè)自動化設備供應商，為推動我國工業(yè)裝備升級改造，重點裝備國產(chǎn)化，智能制造、數(shù)字化工業(yè)轉(zhuǎn)型等戰(zhàn)略規(guī)劃，作出應有貢獻。

　　問：公司未來的具體發(fā)展措施有哪些？

　　張建軍：公司未來的具體發(fā)展措施有：1）持續(xù)提升公司的研發(fā)創(chuàng)新能力。研發(fā)創(chuàng)新能力是企業(yè)的核心競爭力，未來，公司將不斷加大科技研發(fā)投入力度，通過“研發(fā)中心建設項目”的順利實施，建立設施齊全、技術先進的研發(fā)中心，進一步鞏固現(xiàn)有的技術基礎，深入變頻器、伺服系統(tǒng)和電梯及施工升降機系統(tǒng)的研究，加強公司在行業(yè)內(nèi)的技術應用優(yōu)勢；通過積極引進國內(nèi)外高水平科研人員，不斷加大新技術、新產(chǎn)品、新工藝的研發(fā)投入力度，提高公司產(chǎn)品的科技附加值；同時，通過積極與國內(nèi)知名院校、科研院所建立研發(fā)合作，獲得技術、人才、市場、信息等優(yōu)勢資源，縮短研發(fā)周期，提高研發(fā)水平，持續(xù)開發(fā)出更多技術含量高、性價比高的產(chǎn)品，提高公司的核心競爭力。

　　2）繼續(xù)堅持“成本領先”的經(jīng)營策略。公司將繼續(xù)堅持“成本領先”的經(jīng)營戰(zhàn)略，不斷加強管理，提升效率，建立高效的運營管理體系。主要措施包括日常生產(chǎn)中持續(xù)提高產(chǎn)品設計精度、工藝技術水平，持續(xù)優(yōu)化采購模式，堅持緊抓生產(chǎn)運營管控，提高自動化水平，推行全員質(zhì)量成本控制和精益生產(chǎn)等方式，確保對于成本的精確控制，不斷降低產(chǎn)品成本；同時，在日常管理中對內(nèi)通過扁平化管理模式來減少人員冗余、提升工作效率、降低管理費用，對外通過采取“工廠配套、行業(yè)專注”的經(jīng)營理念來提升客戶黏性、降低客戶維護成本。多管齊下，有效控制整體生產(chǎn)和管理成本。

　　3）進一步擴大公司的生產(chǎn)能力。公司主要產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率近年來一直保持在較高水平，未來存在進一步提升產(chǎn)能的需求。公司計劃通過實施“變頻器及伺服系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化建設項目”，擴大上海本部的生產(chǎn)能力；同時，計劃通過實施“變頻器、伺服系統(tǒng)、電梯及施工升降機系統(tǒng)集成生產(chǎn)基地建設項目”，將公司成熟的管理模式和生產(chǎn)模式復制到蕪湖生產(chǎn)基地，充分利用當?shù)氐馁Y源優(yōu)勢，增強公司產(chǎn)品的成本優(yōu)勢。通過擴產(chǎn)能項目的順利實施，公司將不斷擴大在行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品齊全、產(chǎn)能充足、質(zhì)量可靠及服務優(yōu)良等方面的優(yōu)勢和領先地位，繼續(xù)加強與主要客戶的長期緊密合作，并為客戶提供品類豐富的通用產(chǎn)品和滿足特定需求的行業(yè)定制產(chǎn)品，提升公司服務的快速高效和專業(yè)性，增強客戶滿意度，積極消化新增產(chǎn)能。

　　4）加大市場開發(fā)和營銷網(wǎng)絡建設。公司立足全國化經(jīng)營的戰(zhàn)略目標，積極實施開拓全國市場的布局戰(zhàn)略。目前，公司已經(jīng)建立了經(jīng)銷與直銷并重、區(qū)域覆蓋和行業(yè)拓展共進、快速響應客戶需求、及時提供全面服務的營銷體系，已與較多的經(jīng)銷商和行業(yè)直銷客戶建立了業(yè)務合作關系。隨著公司規(guī)模的不斷增加和產(chǎn)品銷售的快速增長，需要與更多有實力的經(jīng)銷商和制造廠商合作。公司根據(jù)客戶分布和下游市場需求增長的區(qū)域性分布情況，擬通過“營銷服務網(wǎng)絡及信息化升級建設項目”的實施，在重點城市租賃辦公場所建立辦事處，進一步完善營銷網(wǎng)絡布局。同時，在重點城市成立技術中心，引進技術型復合型人才，優(yōu)化各營銷網(wǎng)點配套和人員結(jié)構(gòu)，提升公司的技術和售后服務能力，使公司的營銷能力進一步增強。

　　5）提升公司人員的素質(zhì)。公司將繼續(xù)把提高員工素質(zhì)和引進高層次人才作為企業(yè)發(fā)展的重中之重，建立并完善科技人才和高級管理人才的引進、培養(yǎng)和激勵機制，以良好的工作環(huán)境與發(fā)展機遇吸引并留住人才，充實公司的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及管理等部門，建立起能夠適應企業(yè)現(xiàn)代化管理和公司未來發(fā)展需要的高水平員工隊伍。

　　問：公司的競爭優(yōu)勢有哪些？

　　張建軍：公司的競爭優(yōu)勢主要包括管理和技術團隊優(yōu)勢、研發(fā)和技術優(yōu)勢、“成本領先”的經(jīng)營戰(zhàn)略優(yōu)勢、營銷網(wǎng)絡優(yōu)勢、售后服務優(yōu)勢。

　　問：公司保持技術持續(xù)創(chuàng)新的機制有哪些？

　　張建軍：經(jīng)過多年的發(fā)展和積累，公司建立了健全的研發(fā)體系，擁有集技術研發(fā)平臺、實驗驗證平臺和人才培養(yǎng)體系于一體的研發(fā)架構(gòu)，能夠保持研發(fā)團隊的不斷進步和持續(xù)創(chuàng)新。公司已經(jīng)培養(yǎng)了一支具備專業(yè)技術背景和多年研發(fā)及研發(fā)管理經(jīng)驗人員組成的研發(fā)團隊，在項目管理、研發(fā)人才培養(yǎng)、知識產(chǎn)權(quán)管理、跨部門協(xié)作等方面具有較強的實踐能力，能緊跟行業(yè)技術發(fā)展方向，持續(xù)進行產(chǎn)品和技術創(chuàng)新。公司主要采取以下措施來促進技術創(chuàng)新：1）成熟的技術研發(fā)平臺；2）完善的研發(fā)管理制度和產(chǎn)品創(chuàng)新機制；3）持續(xù)的研發(fā)投入；4）有效的人才培養(yǎng)和激勵制度。

　　行業(yè)篇

　　問：請介紹公司所處行業(yè)。

　　張建軍：根據(jù)《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》（GB/T4754-2017），公司所屬行業(yè)為“儀器儀表制造業(yè)（C40）”大類，“通用儀器儀表（C401）”中類，具體細分行業(yè)為“工業(yè)自動控制系統(tǒng)裝置制造（C4011）”。

　　問：行業(yè)的發(fā)展趨勢如何？

　　張建軍：工業(yè)自動化控制系統(tǒng)已經(jīng)廣泛應用于機械制造、電力電子、信息技術、人工智能、通信等諸多領域，成為提高生產(chǎn)過程的安全性、提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量以及降低能耗的主要手段。近年來，人工智能、機器人技術、電子信息技術等前沿科技的發(fā)展加速了機械和電子系統(tǒng)的整合，制造業(yè)的智能化、柔性化、無人化成為發(fā)展趨勢。工業(yè)自動化控制產(chǎn)品應用范圍廣泛，幾乎遍及所有工業(yè)領域，在制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的大背景下，我國傳統(tǒng)工業(yè)技術改造、工廠自動化和企業(yè)信息化均需要大量工業(yè)自動化控制系統(tǒng)，市場潛力巨大。

　　問：行業(yè)面臨的機遇有哪些？

　　張建軍：行業(yè)面臨的機遇主要包括國家產(chǎn)業(yè)政策支持、環(huán)保及節(jié)能發(fā)展趨勢助力行業(yè)發(fā)展、人力成本提高促進對于工業(yè)自動化的需求、新技術賦能智能制造帶動工業(yè)自動化需求增長。

　　問：國內(nèi)同行業(yè)的競爭格局如何？

　　張建軍：我國低壓變頻器市場起步較晚，1986年以后，安川電機、三菱電機等日本企業(yè)的變頻器產(chǎn)品相繼進入國內(nèi)，變頻器市場初期為日系品牌所主導。到了20世紀90年代中期，ABB、西門子等企業(yè)進入中國市場，并且迅速攻占了高端市場，形成了歐美與日本品牌共同主導的競爭格局。

　　近年來，在國家的大力支持下，我國本土品牌在吸收國外變頻技術的基礎上通過不斷創(chuàng)新，開始嘗試自主研發(fā)生產(chǎn)，極大推動了低壓變頻器的發(fā)展，并逐步擴大了市場占有率，在低壓變頻器市場形成了以日系品牌、歐美品牌和本土品牌為主的三大品牌格局。

　　問：公司有怎樣的市場地位？

　　張建軍：中國工控網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2020年至2022年，我國低壓變頻器市場規(guī)模分別為236億元、283億元和290億元；公司低壓變頻器主營業(yè)務收入分別為6.06億元、5.99億元和5.16億元，市場占有率為2.57%、2.12%和1.78%，在國產(chǎn)變頻器品牌中名列前茅。未來，隨著公司募投項目的逐步實施，公司產(chǎn)品的市場占有率有望進一步提升。

　　問：公司的主要競爭對手有哪些？

　　張建軍：國際競爭對手主要有ABB、西門子、三菱電機、安川電機；國內(nèi)競爭對手主要有匯川技術（300124）、英威騰（002334）、藍海華騰（300484）、偉創(chuàng)電氣、正弦電氣。

　　發(fā)行篇

　　問：請介紹公司的實際控制人。

　　倪婕：截至招股說明書簽署日，張建軍直接持有公司21.77%的股份，并通過其實際控制的上海眾挺、上海直辰、上海友辰、上海棟辰和上海原辰合計控制公司59.83%的股份。因此，張建軍合計控制公司81.60%的股份，為公司的實際控制人。

　　問：公司本次發(fā)行多少股？

　　池鋮庭：公司本次公開發(fā)行的股票數(shù)量為3719.2963萬股（本次公司A股發(fā)行將不行使超額配售選擇權(quán)），占本次發(fā)行后公司總股本的比例為25%。本次發(fā)行全部為公開發(fā)行新股，公司原股東在本次發(fā)行中不公開發(fā)售股份。

　　問：公司本次募集資金的投向有哪些？

　　徐文?。汗颈敬文技Y金運用圍繞主營業(yè)務和發(fā)展戰(zhàn)略及業(yè)務創(chuàng)新，包括“變頻器及伺服系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化建設項目”“變頻器、伺服系統(tǒng)、電梯及施工升降機系統(tǒng)集成生產(chǎn)基地建設項目”“研發(fā)中心建設項目”“營銷服務網(wǎng)絡及信息化升級建設項目”。

　　問：請介紹公司未來開展投資者關系管理的規(guī)劃。

　　徐文俊：公司按照相關法律、法規(guī)及規(guī)范性文件，建立了《信息披露管理制度》。發(fā)行上市后，公司將嚴格履行信息披露義務，及時公告應予披露的重要事項，確保披露信息的真實性、準確性、完整性和及時性，保證投資者能夠公開、公正、公平地獲取公開披露的信息。公司將不斷提高投資者關系管理工作的專業(yè)性，加強投資者對于公司的了解，促進公司與投資者之間的良性互動關系，切實維護全體股東特別是中小股東的利益，努力實現(xiàn)公司價值及股東利益的最大化。